11月5日消息，近日，光通信行業(yè)研究機(jī)構(gòu)LightCounting在最新的報(bào)告中表示，人工智能霸主之爭(zhēng)仍在如火如荼地進(jìn)行，反駁了所有懷疑論者。金融市場(chǎng)屢創(chuàng)新高，將頂尖人工智能公司的估值推高至超越某些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的GDP。

AI驅(qū)動(dòng)下，2024年以太網(wǎng)光模塊市場(chǎng)飆升93%。LightCounting最新的預(yù)測(cè)顯示，2025年和2026年將分別增長(zhǎng)48%和35%，但這屬于保守估計(jì)。該增長(zhǎng)受限于InP激光芯片的產(chǎn)能，當(dāng)前需求是供給的兩倍。

不過，部分過熱需求無疑是由供應(yīng)短缺引發(fā)的，這與2021年-2022年的情況類似，而那輪短缺對(duì)供應(yīng)商而言結(jié)局并不美好，隨著更多產(chǎn)能的釋放，需求在2022年底出現(xiàn)下降。我們都希望2026年-2027年需求能保持強(qiáng)勁，但此后可能會(huì)出現(xiàn)一定程度的放緩。

AOC和DWDM光模塊正位于AI颶風(fēng)的路徑上。2024年，AOC市場(chǎng)曾增長(zhǎng)26%，不過英偉達(dá)從AOC轉(zhuǎn)型光模塊，市場(chǎng)熱度一度消散，但許多其他客戶仍在繼續(xù)使用AOC，預(yù)計(jì)2025年該市場(chǎng)將增長(zhǎng)53%。

DWDM光模塊市場(chǎng)在2025年出現(xiàn)明顯漲勢(shì)，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)13%，到2026年將增長(zhǎng)22%。電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)DWDM設(shè)備需求的下降，抵消了該市場(chǎng)中數(shù)據(jù)中心互連部分的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。分布在多地的AI集群（也稱為Scale-across網(wǎng)絡(luò)）對(duì)高速互連的需求不斷上升，將在2026年推動(dòng)800G ZR/ZR+產(chǎn)品的銷售。

LightCounting表示，全球光模塊市場(chǎng)在經(jīng)歷2023年下降3%和2024年增長(zhǎng)42%之后，預(yù)計(jì)未來5年將以22%的年復(fù)合增長(zhǎng)率擴(kuò)張。AI集群應(yīng)用對(duì)以太網(wǎng)光模塊和AOC的強(qiáng)勁需求將是主要增長(zhǎng)動(dòng)力，云公司和電信服務(wù)提供商對(duì)DWDM網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)也將做出重大貢獻(xiàn)。

FTTx和無線等其他細(xì)分市場(chǎng)的影響將微乎其微，除非出現(xiàn)需要超寬帶接入網(wǎng)絡(luò)的新型AI應(yīng)用。