7月29日，三星電子周一宣布與一家跨國公司達(dá)成了一項價值165億美元的芯片代工協(xié)議。埃隆·馬斯克(Elon Musk)隨后在X上證實(shí)，這家公司就是特斯拉。天風(fēng)國際證券知名蘋果分析師郭明錤對此表示，特斯拉和馬斯克能夠借此機(jī)會以極低成本參與晶圓代工業(yè)務(wù)。

郭明錤轉(zhuǎn)發(fā)馬斯克的帖子并評論稱，與三星的合作為特斯拉和馬斯克創(chuàng)造了很好的機(jī)會，能以極低的成本實(shí)際參與晶圓代工業(yè)務(wù)。要是臺積電，該公司是不可能接受這種要求的。合作不僅能提升芯片設(shè)計的能力(特別是在量產(chǎn)性方面)，還因為更熟悉制造技術(shù)訣竅，未來也有助于提高特斯拉對晶圓廠的議價能力。馬斯克旗下的各項事業(yè)未來只會使用更多更先進(jìn)的芯片，從長遠(yuǎn)來看，掌握更多芯片制造的核心技術(shù)將是一種戰(zhàn)略優(yōu)勢。

郭明錤的帖子

馬斯克在帖子中稱，三星將在得州新工廠為特斯拉生產(chǎn)下一代AI6芯片。郭明錤表示，AI6芯片目前預(yù)計將在2027年量產(chǎn)，采用三星的2納米(SF2)先進(jìn)制程工藝。SF2目前的良率為40-45%，低于臺積電N2的70%以上，以及英特爾18A的50-55%。馬斯克的執(zhí)行力毋庸置疑，而且由于SF2采用與SF3相同的GAA技術(shù)，因此有利于量產(chǎn)。但即便如此，三星是否能順利按期量產(chǎn)AI6仍難以預(yù)測。

郭明錤指出，如果AI6的生產(chǎn)不如預(yù)期，對特斯拉而言最壞的情況就是將訂單轉(zhuǎn)回臺積電，并承受AI6延期所帶來的影響。但特斯拉在現(xiàn)實(shí)世界AI方面的領(lǐng)先優(yōu)勢，應(yīng)該可以顯著降低AI6延期帶來的風(fēng)險，而且馬斯克與特斯拉依然可以從芯片設(shè)計能力的提升和晶圓制造技術(shù)訣竅中獲益。對三星來說，反正目前的狀況已經(jīng)是最差的了，也不會更糟，不妨一試。因此，這樣的合作對雙方來說都是風(fēng)險可控的，而一旦成功，雙方都將顯著受益。

他表示，如果AI6能夠順利量產(chǎn)，那么芯片設(shè)計與制造將成為馬斯克旗下事業(yè)未來的核心競爭優(yōu)勢(更具彈性規(guī)劃且成本更低)。三星未必能在先進(jìn)制程上全面追趕臺積電，但至少找到了一個讓客戶參與制造的新商業(yè)模式。