11月6日，市場研究機構TrendForce發布最新研究報告，將今年全球八大主要云端服務大廠（CSP）的資本支出（CapEx）總額的同比增長率由61%上修至65%。同時，預計2026年全球八大CSP廠商仍將維持積極的投資節奏，合計資本支出將提高到6,000 億美元，同比增幅仍高達40%，展現AI 基礎設施建設的長期增長潛力。
全球八大CSP廠商分別為谷歌、亞馬遜AWS、Meta、微軟、甲骨文、阿里巴巴、騰訊、百度。以谷歌為例，其已經上調了2025年資本支出至910億美元-930億美元，以應對AI數據中心與云端計算需求激增；Meta也上修2025年資本支出至700億美元-720億美元，并預計2026年資本支出同比增長65%至1,180億美元；AWS則將2025年資本支出上調至1,250億美元；微軟雖未披露完整2025財年資本支出金額，但預計2026財年資本支出高于2025財年。
TrendForce表示，這一輪CPS大廠資本支出增長將推動AI服務器需求全面升溫，并帶動GPU / ASIC、存儲芯片、封裝材料等上游供應鏈，以及液冷散熱模組、電源供應及ODM組裝等下游系統廠商同步擴張，驅動AI硬件生態鏈邁入新輪結構性成長周期。
CSP廠商計劃提高資本資出，也將為英偉達機柜方案添加更強的增長動能。 預計2026年GB300和VR200 Rack的合計出貨量有望優于此前預期，其中以北美五大CSP廠商為主要客戶，甲骨文受益于北美政府專案、云端AI數據中心租賃服務等需求，成長力度最大。
預計，2026年市場將更積極導入機柜式AI方案。除英偉達規劃新的VR200 Rack外，主要競爭對手AMD也將推動Helios機柜式方案，包含了Venice CPU和MI400 GPU，Meta與甲骨文成為首批導入Helios的業者。 Meta同時也將布局英偉達GB / VR Rack及自研ASIC方案。
