沒有數據中心，AI產業就無法正常發展。為了追趕新浪潮，美國科技巨頭紛紛投入巨資，建設數據中心。

富國投資（Wells Fargo Investment Institute）在報告中指出，2025年Alphabet、亞馬遜、Meta、微軟總的資本支出預計將達2000億美元，大大超越幾大石油巨頭的資本支出。

2023年，BP、雪佛龍（Chevron）、埃克森美孚、殼牌四大石油公司的資本支出合計約為800億美元，而四大云計算公司的開支將達1400億美元。

瘋狂砸錢，瘋狂建設

在美國北弗吉尼亞、俄亥俄州哥倫布市和鹽湖城，現在最熱門的資產不是酒店、寫字樓，而是數據中心。不同以往，現在的數據中心主要是為AI服務的。

房地產公司Jones Lang LaSalle數據中心策略副總裁Sean Farney說：“所有一切都在圍著AI轉，要讓AI正常運轉，需要新的、龐大的托管服務，這是眼下最直接的影響。”

Sean Farney曾協助微軟在芝加哥建設120兆瓦數據中心，他說2022年年末ChatGPT的推出是一個轉折點。

在AI浪潮的刺激下，一些企業成為受益者，比如英偉達、微軟。

CenterSquare投資管理公司組合經理Patrick Wilson說：“現在AI數據中心市場已經不再是細小市場。以前市場會盲目增加供應量，結果影響市場健康，現在不一樣了，在大流行的刺激下，數據中心所者擁有更多的定價權。”

最近幾年，科技企業紛紛前往北弗吉尼亞租賃數據中心，俄亥俄中部的二級市場需求也水漲船高，亞馬遜已經投資78億美元在俄亥俄中部建設數據中心。

Patrick Wilson稱，自2020年之后遠程辦公流行，大量資金流向數據中心、通信基礎設施、光纖、信號塔及相關科技產業。

資金來自哪里？主要還是“hyperscalers”集團，也就是在云計算和數據中心領域采用超大規模計算方法的公司。科技巨頭正在瘋狂擴建數據中心，年復合增長率達到20-30%。為了建設一個新數據中心，它們可以輕松投入10億美元。

穆迪經濟學家Ermengarde Jabir今年2月份曾談及AI和商業地產，他說：“對數據中心空間的爭奪相當激烈，在項目開發早期階段往往就已經被搶空了。”

全球落子，新一輪基建大躍進

數據顯示，全球目前約有8000多個數據中心，主要分布在美國、亞洲和歐洲。美國北弗吉尼亞州是全球最大的數據中心集散地，約有300個數據中心。

從能耗角度看，2023年北弗吉尼亞州數據中心消耗電量2552MW，達拉斯耗電654MW，硅谷615MW，北京數據中心耗電1799MW，倫敦耗電1052MW，法蘭克福864MW。

在全球市場，最大的玩家無疑是亞馬遜AWS、微軟Aure和谷歌云，它們不斷擴張，是無可置疑的國際大玩家。中國企業立足國內，也在向外滲透，比如華為，它已經在香港建設AI數據中心，還將在埃及提供云服務。

AI對數據中心的需要太大了，給基礎設施造成很大壓力，運營數據中心需要耗費龐大電力，還需要用水來降溫。超大數據中心消耗的電量可能和一座城市差不多。如果是運行GPT的新服務器，耗電量更是高出5-10倍。正因如此，為了滿足AI的發展，行業需要調整數據中心設計、布局，換用更好的材料。

美國有很多數據中心，科技巨頭算是最大的擁有者，但它們的胃口太大了，還在向其它企業租賃空間。除了科技企業，一些新玩家加入游戲，比如布魯克菲爾德基礎設施（Brookfield Infrastructure Partners LP）和Blackstone，它們也在瘋狂建設數據中心。

數字基礎設施公司DigitalBridge的CEO Marc Ganzi上月曾說：“我們相信AI需要10年甚至更長的時間來建設，現在全球數據中心的容量約為50GW，未來6-10年將會增加至100GW。”

DigitalBridge投資信號塔、數據中心及其它數字基礎設施，管理著約800億美元資產。Marc Ganzi稱：“數據中心已經成為AI工廠，輸入數據，輸出智力和洞見。”

AI當道，重塑數據中心

2024年開年之后，Hyperscalers數據中心運營商便持續擴張，Meta、微軟、谷歌、亞馬遜、甲骨文、Akamai都很積極。

讓我們簡單盤點一下：

· Meta準備投資8億美元，在美國印第安那州Jeffersonville建設數據中心，它是Meta在美國建設的第18個數據中心，是全球第22個數據中心。為了響應AI需求，Meta還將調整多個數據中心的設計。

· 微軟將在德國投資34億美元，主要投向AI基礎設施和云計算設施。

· Alphabet準備擴建數據中心基礎設施，最大的項目位于英國Waltham Cross。

Gartner分析師David Wright說：“新因素變得越來越重要，2024年Hyperscalers選擇新地點時將會變得更挑剔。”

當新數據中心越來越多，提供商還要考慮周邊電網水平，因為AI負載的要求更高。

David Wright稱：“觀察2024年Hyperscalers數據中心的構成，AI相關基礎設施將會變多。”

GlobalData首席分析師Beatriz Valle認為，生成式AI正在沖擊硬件市場，迫使企業重新設計數據中心。

Beatriz Valle稱：“由于AI研究呈現指數級增長，未來10年AI計算的需求將會大規模增加。”由于AI的流行，Hyperscalers數據中心的服務器密度將會提升，因為它需要特殊硬件和軟件。

The Futurum Group副總裁Steven Dickens認為，2024年Hyperscalers數據中心將有明顯變化，因為它需要部署大量的GPU。GPU能耗很高、發熱很高，對能源、散熱系統來說壓力很大。

Steven Dickens稱：“2024年全球數據中心將會出現明顯轉變，將AI整合到Ops、大規模部署GPU是轉變的方向。這是趨勢，因為行業需要的計算力不斷增加，可持續運營變得越來越重要。”