在手機攝影領域，從過去的大底競賽，到后來長焦之戰，再到近兩年的潛望式鏡頭，鏡頭技術的革新無疑成為了手機影像發展的主旋律。今年上半年，液態鏡頭的關注度也被提高。
有手機攝像頭產業人士對此解釋道，全球智能手機進入存量時代，行業創新不斷，各大主流品牌手機都在尋求多領域的技術創新和銷量突破。上游的攝像頭廠商們也在不遺余力地追求攝像頭產品的創新。
上游的攝像頭廠商除了對圍繞鏡頭技術本身做革新，還對攝像頭技術在智能汽車、AR/VR等新領域的開拓也充滿積極性。
市場規模不斷增長技術升級已成趨勢
由于用戶對手機攝像性能要求不斷提高，手機攝像頭技術不斷創新升級，未來將逐漸向多攝、CIS高像素、7P/8P、玻塑混合、潛望式鏡頭、3D Sensing TOF等多方向發展。
作為塑料、玻璃鏡頭之后的第三種鏡頭形態，液態鏡頭因其非機械式的變焦方式和極短的變焦時間等優點成為手機鏡頭下一步迭代可選方案之一。近段時間以來受到關注。
根據Frost&Sullivan統計，全球智能手機后置雙攝及多攝（三攝及以上）的滲透率呈現持續上升趨勢。后置雙攝智能手機自2015年初具規模以來，于2018年滲透率達到高峰，占據40.0%的份額。此后，后置三攝及以上的多攝智能手機逐漸成為市場主流，預計至2024年，后置雙攝及多攝智能手機滲透率合計將達到 98.0%。
與此同時，平均單部智能手機所搭載的攝像頭數量也在逐年上升，自2015年的2.0顆上升至2019年的3.4顆，年均復合增長率達到14.3%，此后預計將以年均7.3%的增長率上升至2024 年的4.9顆。
從手機上游攝像頭廠商歐菲光的2020年財報也可以看出，其智能手機光學鏡頭產品（含對內自供攝像頭模組部分）在2020年實現出貨量1.90億顆，同比增長41.20%。增長潛力可觀。
隨著智能手機旗艦機中的像素不斷升級，手機鏡頭中的超級大廣角、大光圈等功能需求增多，光學變焦也不斷要求被升級，夜拍效果逐漸加強。由于多層鏡頭組合可以互相矯正過濾，可以增強鏡頭的對比度和解析力，同時還可以改善眩光，降低色散與反射等，增加成像真實性。國內高端機種的鏡頭也逐漸從5P升級到6P、7P。
天風國際郭明錤預測，舜宇光學可望通過iPhone7P鏡頭品質測試并自2Q21出貨，據相關資料顯示，光學領先企業歐菲光也在積極布局中。據悉，歐菲光一億像素7P光學鏡頭已經啟動小批量產，長焦鏡頭、微距鏡頭和超廣角鏡頭等多性能產品，均已進入國內主流手機廠商鏡頭供應鏈。5月20日，歐菲光再次透露，公司8P鏡頭項目已研發成功，目前處于試產階段。同時，歐菲光已經早早在液態鏡頭相關產品做了布局。
隨著拍照的進一步升級，潛望式鏡頭、TOF鏡頭等也開始逐步滲透，成為光學行業成長的新動力。
汽車賽道前景可期 光學企業紛紛加碼
隨著光電子技術、互聯網、物聯網、5G網絡技術的快速發展，目前光學鏡頭產品的應用領域在不斷拓寬，除手機、PC等傳統移動終端外，還被廣泛用于消費電子、工業領域、汽車行業、安防監控、VR/AR、 投影視訊、無人機、智能家居等領域。
筆者注意到，在智能汽車大熱的背景下，ADAS（高級駕駛輔助系統）滲透率不斷提升，攝像頭作為實現ADAS功能的基礎元器件之一，也讓光學廠商們紛紛加碼汽車賽道。
過去的一年，自動駕駛在中國迎來了發展的又一個高峰，同樣來自企查查的《近十年自動駕駛項目投融資數據報告》顯示，2020年自動駕駛市場披露融資總金額大幅度上漲，高達436.3億元。進入2021年，智能汽車賽道熱度不減，僅前兩月的投融資事件已達24起，披露投融資總金額已達176.4億元。而隨著多家科技巨頭的入局，使得汽車智能化進程進一步提速。
東吳證券測算，2020年自動駕駛市場規模為844億元，2025年將達到2250億元。這個數字僅針對國內ADAS（高級駕駛輔助系統）市場而言，更不必說“錢”景更為廣闊的L4級以上自動駕駛領域所創造的產值將以萬億為單位。盡管目前無人駕駛技術尚處于輔助駕駛階段（ADAS），但也吸引著像歐菲光等光學企業紛紛加碼在這個賽道。
有手機分析師對筆者表示，從手機攝像頭到具有潛在市場機遇的車載攝像頭領域，歐菲光在手機攝像頭模組領域有一定的工藝累積，近年來也開始逐漸進入車載攝像頭模組領域，而未來汽車市場的確前景可期或將為其貢獻明顯的增量。
在自動駕駛中，缺一不可的三大要素包括感知、決策和執行。其中，“感知”是一切的起點和基石，只有不斷提高感知性能，才有推動更高級別自動駕駛落地的可能。目前，用于感知的傳感器主要有攝像頭、毫米波雷達、超聲波雷達、激光雷達。
與手機攝像頭相比，車載攝像頭的主要功能是保證駕駛安全，需要在駕駛期間始終保持工作狀態，且必須能夠適應較差的工作環境，偏重于工作穩定性、防磁、耐高溫性以及長使用壽命等，對制造工藝要求更為嚴苛。而隨著自動駕駛級別的提高，車載攝像頭數目越來越多。
根據中信證券研究所，L1/L3級對應的3-5顆攝像頭，L3級為4-8顆，到了L4/L5級，單車攝像頭數量將大幅增長至10-20顆。當前，平均單車攝像頭搭載量僅為1-2顆。隨著輔助駕駛階段（ADAS）系統滲透率不斷提高，平均車載攝像頭數目將大幅提升，將給車載攝像頭行業帶來快速發展。據Yole數據預測，到2023年全球平均每輛汽車搭載鏡頭將從2018年的1.5顆增加至3顆。而Allied Market Research的數據則顯示，全球車載攝像頭市場規模將有望于2025年達到241億美元，對應2018-2025年復合增長率為9.7%，這也意味著未來車載鏡頭前景可期。
有手機行業人士對筆者表示，歐菲光依靠在手機攝像頭、模組領域的積累直指自動駕駛級別系統對車載攝像頭的需求，也成為歐菲光進入自動駕駛領域最大的底氣。而此前和互聯網企業、手機產業鏈的緊密合作關系，也將有助于歐菲光等光學企業通過原有的客戶擴寬賽道切換到智能汽車供應鏈。
據悉，智能汽車市場上的低速雷達傳感器配置以超聲波雷達為主，而歐菲光短距毫米波雷達能實現近場、低速檢測，歐菲光方面稱，短距毫米波雷達在探測范圍、速度、角度等方面超越超聲波傳感器，實現汽車準確判斷周圍環境、減少擦碰等情況；對低速時的MEB（緊急制動） 有跨越式的性能提升。
據第一手機界研究院孫燕飚介紹，攝像頭、光學廠商是手機廠商們的重要供應商，在手機廠商紛紛切中汽車賽道后，上游的攝像頭供應商也會跟著客戶走、而且智能汽車代表了未來方向，也就使得攝像頭供應商們未來會跟著客戶一起去擁抱未來產業。
AR/VR或迎拐點 想象空間巨大
VR/AR 行業經歷了熱炒、低谷，到復蘇，似乎要迎來了新的拐點。據報道，2020年特殊時期推動了居家需求，以 Oculus 為代表的 VR 產品需求增長強勁，用戶基數增加以及眾多開發者的加入，使 VR 行業明顯提速。未來，隨著5G技術的極速布局，AR 光學技術不斷取得突破，行業或將迎來了新的拐點。
對于AR/VR市場的前景，IDC曾對AR/VR終端數量進行預測，預計2020年攝像頭作為AR/VR整機的核心元器件之一全年出貨量接近710萬臺，較2019年增長23.6%。AR/VR頭顯的長期增長將保持強勁勢頭，到2024年出貨量將增長至7670萬臺，復合年增長率將達到81.5%。
VR產業鏈涉及到硬件，內容和平臺。上游主要是存儲芯片、傳感器、光學元件及各類零組件，中游是模組封裝，下游是代工。
國盛證券報告顯示，VR上游的傳感器廠商主要包括豪威科技（韋爾股份）、兆易創新、北京君正、全志科技， 代工廠商包括歌爾股份、欣旺達等。顯示廠商有京東，光學等廠商包括韋爾股份、水晶光電、歌爾股份、聯創電子、蘇大維格、福晶科技、舜宇光學、立訊精密、歌爾股份、歐菲光，利亞德等。
在光學領域，采用 3D 攝像頭技術可以獲得周圍環境圖像的RBG 數據與深度數據，進行三維重建；同時可以通過 3D sensing 實現手勢識別、動作捕捉等人機交互方式。
攝像頭作為AR/VR整機的核心元器件之一，隨著3D Sensing應用技術的量產落地，AR終端出貨量持續提升，有巨大的應用想象空間，也讓攝像頭廠商們積極對AR/VR進行布局。
以歐菲光為例，歐菲光一直關注VR風口并早早進行戰略布局。2015年，正值VR的風口期，歐菲光就與在4D雷達和激光雷達、AR/VR、HUD、傳感器領域極具技術優勢的以色列，在智能終端和VR等領域開展廣泛的合作。2016年，歐菲光就通過并購進行了相關投資布局。此外，歐菲光還同某大學開展產研合作，合作研發自由曲面技術等，在深圳成立了VR/AR光學研發中心，通過自建團隊網羅VR/AR領域的軟硬件人才。歐菲光一方面著手布局AR/VR硬件設備市場，另一方面布局VR內容制作與內容運營，朝著制造+內容運營的方向進行布局。
