昨天，有兩則消息讓聯(lián)發(fā)科備受關(guān)注。第一件，聯(lián)發(fā)科發(fā)布最新一季度的財(cái)報(bào)，根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，Q3季度營(yíng)收約合人民幣227.82億元，同比增長(zhǎng)44.7%；實(shí)現(xiàn)凈利新臺(tái)幣約合人民幣31.3億元，同比增長(zhǎng)93.7%，毛利率為44.2%。
另一則是聯(lián)發(fā)科在大幅度盈利之后，開(kāi)始購(gòu)買生產(chǎn)設(shè)備租給力積電。
為了保證自家的芯片能順利出貨，聯(lián)發(fā)科斥資3.72億元人民幣向科林、佳能株式會(huì)社以及東京威力科創(chuàng)等設(shè)備廠購(gòu)買晶圓制造設(shè)備，這些設(shè)備并不是買來(lái)自用，而是租給力積電使用。
IC設(shè)計(jì)企業(yè)買設(shè)備租給晶圓代工企業(yè)，這在產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上并不多見(jiàn)，不得不讓人感到有些驚訝。不過(guò)這背后的邏輯卻很簡(jiǎn)單，晶圓產(chǎn)能緊缺，各家都在搶產(chǎn)能。
產(chǎn)能之戰(zhàn)
受惠于電源管理芯片、圖像傳感器、面板驅(qū)動(dòng)IC等產(chǎn)品需求的暴增，晶圓代工已經(jīng)出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，包括臺(tái)積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等第四季訂單全滿，甚至排單到明年上半年。
早在八月底，世界先進(jìn)就表示，晶圓代工需求將會(huì)持續(xù)性供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)明年還將維持這一局面，世界先進(jìn)正在和客戶討論調(diào)漲8英寸晶圓產(chǎn)品價(jià)格，雖然沒(méi)有透露相關(guān)細(xì)節(jié)，但是漲價(jià)似乎已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖虑椤?/p>
另一家代工廠聯(lián)電，最近也是熱搜不斷。針對(duì)2018年美國(guó)司法部的調(diào)查起訴，聯(lián)電在最近率先宣布與美國(guó)和解，同意支付罰金6000萬(wàn)美元。
6000萬(wàn)美元對(duì)于聯(lián)電來(lái)說(shuō)，雖不能說(shuō)是九牛一毛，但也不傷筋骨，這筆罰金卻能換來(lái)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營(yíng)，尤其是在這個(gè)各方搶產(chǎn)能的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)上，沒(méi)有了與美國(guó)的訴訟，客戶對(duì)聯(lián)電也就沒(méi)有了后顧之憂。
此外，有消息傳出，聯(lián)電因?yàn)?寸晶圓代工需求強(qiáng)勁并擴(kuò)大營(yíng)運(yùn)規(guī)模，可能以100億元新臺(tái)幣收購(gòu)東芝8英寸晶圓廠。這是繼去年以544億日元收購(gòu)與富士通合資的公司股份之后，聯(lián)電的又一大動(dòng)作，目的是為了擴(kuò)大在日本的布局，目標(biāo)可能鎖定的是sony等企業(yè)客戶。
新模式還是錢荒？
而這次租用聯(lián)發(fā)科設(shè)備的主角——力積電，同樣受惠于晶圓代工需求的旺盛，不僅擺脫了去年虧損的局面，還打算今年上市。
此外，值得注意的是本次雙方的合作并不是一時(shí)心血來(lái)潮，早在上半年，力積電董事長(zhǎng)黃崇仁就表示過(guò)，力積電將探索一種稱之為Open Foundry的新模式。
這種模式有點(diǎn)類似于ASML的模式，簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是上下游綁定，客戶出一點(diǎn)錢來(lái)合資，共同擴(kuò)大產(chǎn)能，以緩解產(chǎn)能不足的窘境。當(dāng)然力積電的這種模式，對(duì)于其自身來(lái)說(shuō)恰到好處，但是并非適應(yīng)于所有的代工同行。
根據(jù)TrendForce集邦咨詢的十大晶圓代工排名情況來(lái)看，力積電的市占率和世界先進(jìn)差不多，只有1%多一些，大概一年的盈利在12億美元左右，如果貿(mào)然大幅度采購(gòu)半導(dǎo)體設(shè)備，這將是一筆不菲的開(kāi)支。
對(duì)比中芯國(guó)際年初的采購(gòu)就可以看出，今年年初中芯國(guó)際為了擴(kuò)產(chǎn)，先后從應(yīng)用材料、東京電子采購(gòu)了價(jià)值11億美元的設(shè)備，后又采購(gòu)了泛林半導(dǎo)體6億美元的設(shè)備。
中芯國(guó)際前前后后采購(gòu)設(shè)備花了將近20億美元，這還沒(méi)有將ASML的光刻機(jī)費(fèi)用納入其中，中芯國(guó)際的營(yíng)收是力積電的三倍有余，所以力積電想要擴(kuò)產(chǎn)，半導(dǎo)體設(shè)備上的開(kāi)支是一道相當(dāng)大的門檻。
而此時(shí)聯(lián)發(fā)科肯斥資3.72億買來(lái)設(shè)備，無(wú)疑幫助力積電減輕了相當(dāng)大的負(fù)擔(dān)，對(duì)于聯(lián)發(fā)科來(lái)說(shuō)，這也能夠緩解產(chǎn)能危機(jī)，幫助自己快速搶占市場(chǎng)，雙方合作可謂一舉雙得。
聯(lián)發(fā)科和力積電這種模式，在這個(gè)特殊的時(shí)間點(diǎn)上是可供借鑒的，那些市占率不高、盈利能力相對(duì)較弱的代工企業(yè)尤其可以借鑒，當(dāng)然前提是能找到聯(lián)發(fā)科這樣愿意出資的大金主。
新一波漲價(jià)潮醞釀
不管是聯(lián)電和解，還是聯(lián)發(fā)科買設(shè)備，其本質(zhì)上還是需求暴增導(dǎo)致的產(chǎn)能不足，晶圓代工明年上半年的先進(jìn)制程及成熟制程產(chǎn)能，已被客戶全部預(yù)訂一空。再加上汽車產(chǎn)業(yè)的供需恢復(fù)正常，未來(lái)汽車電子的需求又會(huì)迎來(lái)進(jìn)一步增長(zhǎng)，這將會(huì)導(dǎo)致芯片交期延長(zhǎng)，漲價(jià)已經(jīng)勢(shì)在必行。