中環(huán)股份是一家歷史悠久的老國(guó)企，歷史可追溯到1958年。公司2007年上市后，開始譜寫發(fā)展新篇章。公司很早就涉及硅材料，一直在半導(dǎo)體行業(yè)耕耘，上市后大力發(fā)展單晶硅光伏產(chǎn)業(yè)，目前和隆基股份一起成為行業(yè)領(lǐng)頭羊。在此期間，與中環(huán)股份同時(shí)起步的光伏太陽(yáng)能企業(yè)80%都退出了歷史舞臺(tái)，而中環(huán)股份不僅存活下來(lái)，還成為了行業(yè)龍頭。
半導(dǎo)體用單晶硅在技術(shù)上要求比光伏用單晶硅高，而中環(huán)股份很早就儲(chǔ)備有光伏單晶硅技術(shù)，在進(jìn)入光伏領(lǐng)域后公司得到快速發(fā)展，合作伙伴多是業(yè)內(nèi)知名公司，還和蘋果一起建光伏電站。在晶硅領(lǐng)域和保利協(xié)鑫互相參股，保利協(xié)鑫的多晶硅可以供應(yīng)給中環(huán)股份，中環(huán)股份生產(chǎn)的單晶硅又可以賣給保利協(xié)鑫，以此穩(wěn)固雙方關(guān)系，在行業(yè)上下游互相依靠和扶持。
“5·31”光伏新政后，行業(yè)伙伴都縮減產(chǎn)量，但中環(huán)股份仍處在滿產(chǎn)狀態(tài)，市場(chǎng)份額還在擴(kuò)大。公司表示，這主要是因?yàn)槠綍r(shí)對(duì)下游企業(yè)讓利，在行業(yè)艱難的時(shí)候也會(huì)獲得下游支持。
令中環(huán)股份自豪的是其多年來(lái)積累的技術(shù)。光伏用單晶硅技術(shù)創(chuàng)新多來(lái)自半導(dǎo)體領(lǐng)域，這方面中環(huán)股份自認(rèn)為一直在做行業(yè)引領(lǐng)，不少創(chuàng)新為行業(yè)發(fā)展做了貢獻(xiàn)。沈浩平認(rèn)為，單晶硅領(lǐng)域革命性創(chuàng)新已經(jīng)結(jié)束，以后的創(chuàng)新更多來(lái)自工藝技術(shù)變革，創(chuàng)新不從實(shí)驗(yàn)室來(lái)，而是靠一線。
因?yàn)橘Y源會(huì)向頭部集中，中環(huán)股份認(rèn)為，所涉及的行業(yè)都要做到行業(yè)前三，不然就沒有安全感。公司在單晶硅光伏領(lǐng)域已經(jīng)做到行業(yè)前列，但在半導(dǎo)體硅片領(lǐng)域，行業(yè)巨頭多在海外特別是日本，該領(lǐng)域技術(shù)難度很高，中環(huán)股份2015年開始大規(guī)模投入，目前正在逐漸投產(chǎn)，其中江蘇無(wú)錫宜興的工廠總投資將達(dá)到30億美元，計(jì)劃到2020年8英寸生產(chǎn)制造全球前三，12英寸生產(chǎn)制造全球前五。
就在這兩個(gè)領(lǐng)域大上規(guī)模之時(shí)，沈浩平在考慮的是為公司再找一個(gè)新行業(yè)，以讓公司能獲得更長(zhǎng)久的發(fā)展。
延伸閱讀：八英寸硅片供應(yīng)現(xiàn)狀
放眼全球，硅片供應(yīng)商主要有日本信越、Sumco、中國(guó)臺(tái)灣的環(huán)球晶圓、德國(guó)Silitronic和韓國(guó)SK Siltron等，前5大廠商市場(chǎng)占有率超過90%。此外，臺(tái)灣地區(qū)的合晶科技、 Ferrotec也是8英寸硅片的重要供應(yīng)商。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年全球8英寸硅片產(chǎn)能約為5.4Mwpm。
圖：全球主要硅片生產(chǎn)商及市場(chǎng)占有率（來(lái)源：中時(shí)電子報(bào)）
目前，全球超過三分之一的8英寸硅片在日本生產(chǎn)。從2016年開始，日本國(guó)內(nèi)8英寸硅片產(chǎn)量和銷售量持續(xù)提升，而庫(kù)存水平逐漸下降，存貨比率從最高點(diǎn)的90%下降至2017年底的44%。
需求的持續(xù)增加使得8英寸硅片在2017年Q1供給緊張，并從2017年上半年開始漲價(jià)，2017全年漲價(jià)幅度約為3%，而到了2018年Q1，8英寸硅片持續(xù)缺貨，漲價(jià)幅度達(dá)到了10%。
根據(jù)硅片巨頭Sumco在一季報(bào)披露的內(nèi)容，預(yù)計(jì)硅片價(jià)格在2018和2019 會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。
Sumco認(rèn)為，8英寸晶圓的供給量增長(zhǎng)有限，且生產(chǎn)設(shè)備又不易取得，晶圓代工廠難以對(duì)8英寸硅片擴(kuò)充產(chǎn)能， 8英寸硅片會(huì)呈現(xiàn)長(zhǎng)期供應(yīng)緊張狀態(tài)，恐將缺貨至2021年。
從目前情況來(lái)看，雖然自2017年以來(lái)8英寸硅片價(jià)格上漲幅度超過10%， 但是從長(zhǎng)周期來(lái)看，當(dāng)前8英寸硅片價(jià)格仍處于歷史低位，從2007年至今，8英寸硅片價(jià)格下降約40%，大部分硅片生產(chǎn)廠的8英寸產(chǎn)品已虧損多年，因此，即使8英寸硅片價(jià)格上漲，硅片巨頭的擴(kuò)產(chǎn)意愿也并不強(qiáng)烈。
可見，在產(chǎn)業(yè)源頭——硅片產(chǎn)能遲遲跟不上去，是導(dǎo)致全行業(yè)缺貨的根源。由于市場(chǎng)上的硅片供應(yīng)不足，使得下游的晶圓代工企業(yè)處于無(wú)米下鍋的境地，從而難以滿足廣大IC設(shè)計(jì)和IDM客戶的需求，價(jià)格自然水漲船高。
有強(qiáng)勁的需求，自然就會(huì)有產(chǎn)能的擴(kuò)充。據(jù)悉，目前在積極擴(kuò)產(chǎn)8英寸硅片的主要有合晶科技、Ferrotec，還有AST（超硅）、Gritek（有研新材）、JRH（金瑞泓）等。
鄭州合晶硅材料生產(chǎn)項(xiàng)目于2017年7月動(dòng)工，一期規(guī)劃每月20萬(wàn)片的8英寸硅片產(chǎn)能。2017年中，環(huán)球晶圓與Ferrotec宣布合作，F(xiàn)errotec負(fù)責(zé)生產(chǎn)8英寸硅片，環(huán)球晶圓出技術(shù)并保證品質(zhì)，規(guī)劃三期，每期規(guī)劃月產(chǎn)能增加15萬(wàn)片。