繼去年向歐盟投訴臺積電操縱市場后，格芯最近在大陸再度向主管部門提起針對后者的反壟斷調查，這信號值得關注。
肯定還是繞不開市場競爭。只是說，過去幾年沒有如此舉動，而半年來兩次發難，一定有博弈之外的新動向。
夸克觀察到的局面是，代工業競爭正在加劇，一段時間依賴，臺積電自身的危機感與系列沖刺可能加重了格芯們的生存壓力。
臺積電看上去非常強大，市占早就超過50%多年（這也是格芯發難的理由之一），但想再度大幅提升已很難。
它的規模確實一直在持續增長。只是，到了2017年，卻大幅放緩。全年營收增幅僅3%。凈利也是如此。2017年僅Q1凈利同比明顯提升（2016年Q1差），Q2至Q4三季都是下滑局面。其中Q2下滑超過7%，Q3下滑超過8%。Q4下滑雖不到1%，考慮到當季屬旺季，已算比較被動局面了。
Q4凈利不佳的秘密包括：1、蘋果iPhoneX表現弱于預期，大陸市場智能機出貨整體表現亦疲軟；2、營收提升背后，臺積電享受了比特幣礦機出貨瘋狂，但拉低了毛利。
綜合來說，2017年的臺積電，雖維持了市占，甚至有明顯提升，但內在其實相當被動。它建立在整個行業疲軟基礎上，只是凸顯了地位。
而2018年，它不明的部分在于：蘋果、高通們的表現可能繼續走低，這既弱化營收，更影響利潤。而給它營收帶來許多增益的比特幣礦機，由于全球大部分國家與地區尤其大陸開始從嚴監管，未來充滿諸多不確定性。傳導到挖礦環節，2018年礦機出貨很可能出現大幅波動，從而影響財務面穩定性。
當然有其他許多領域的填充，尤其是物聯網、高性能計算、汽車電子，甚至還有部分AI與5G的啟動，可能會對沖掉部分風險，整體來說，營收與利潤兩層面都有非常大的不利面。
2017年Q2以來，訂單獲取方面，臺積電經歷了一番激進過程。它的定位與技術路線，很可能進一步擠壓了格芯的空間。
你能看到，格芯市占確實有明顯下滑。它已從2017年11%落到9.4%。這個已連續巨虧多年的第二大代工巨頭，雖有中東石油資本與美元支撐，仍承受著巨大壓力。它急須走出過度依賴AMD等有限客戶的局面。它的訂單拓展欲望應該遭遇了這特定周期臺積電的抑制。
2017年，它撞到臺積電的激進之年，后者還可能有其他因素。這一年是臺積電誕生30周年。這人間一世，確實具有紀年意義。何況創始人張忠謀已經87歲，臺積電為此舉行了盛大的活動，邀請了全球諸多重磅人物參加儀式。會上，他宣布，2018年6月將正式卸任。
這樣的年份，臺積電怎么可能容忍財務面出現過于慘淡的局面呢。
而2018年6月，張忠謀將正式卸任。它恰恰趕在Q2的最后時刻。為給創始人體面送行，同時為下一階段壯行，現任兩名CEO恐將全力沖刺。屆時，我想，格芯們的日子恐怕更不好過吧。目前已是Q2開初時光，相信它一定感到了更大的壓力。
更多因素還在于，2018年，臺積電必定會沖刺7納米制程的商業化。一個多月前，臺積電總經理兼聯合CEO魏哲家表示，臺積電已有超過10個客戶流片，Q1正是出貨。2018年底還將有幾十個客戶采用7納米。這有望提升它的毛利。三星不甘示弱。格芯雖也宣稱會有行動，但未必能真正形成量產。
2017年，臺積電10納米工藝出貨占銷售凈額10%，16至20納米占25%，28納米占23%。格芯遠遠不及，它甚至開始加大8英寸廠生產線產能。比如，它在大陸成都投建的工廠，雖號稱要上馬12寸的22nmFD-SOI生產線。但初期卻將原來特許半導體新加坡折舊完畢的8英寸線搬來。固然，前代工藝依然有訂單，有些產品毛利甚至不算差，但綜合評估，它想靠這個走出虧損局面，幾乎沒有太大希望。
而且，臺積電自身也在大陸南京推進12英寸工廠建設，未來幾年，它一定會更加重視大陸訂單。2017年，來自大陸的訂單比例早就超過10%。
可以這么說，如果在中國拿不到更為可觀的訂單，格芯未來想全面對抗臺積電，幾乎沒有任何可能。
新的競爭壓力還有更多。尤其是臺積電新的戰略正在落地。30周年慶前，臺積電已成立移動設備、高性能計算、物聯網及汽車電子四大平臺，這也是繼2009年臺積電推出所謂OIP（開放創新平臺）之后的一次更大規模的平臺化戰略。
臺積電的優勢在于，多年前，它就已走出芯片代工概念，過渡到方案、應用、場景的平臺階段，且具備雖不明言但已成軍的IDM能力。它稱得上全球IC領域最富活力的生態體系。
過去多年，多年來，格芯、聯電、中芯，還包括已經殺入其中的三星與英特爾們，都想沖擊它的地位，但是截至目前，它們全部加總，也不敵臺積電一家市占。
市場當然有一定的修復機制。當競爭的壓力沉重到絕望時，業外的手段一定會出現。反壟斷還算合理的理由，就算沒有太多實據，也可能延宕對手的節奏，或者矮化它的形象。而一些借助意識形態的泛政治化手段也開始流行起來。
舉例來說，多年來，在IC領域，臺灣地區一直跟隨美國、歐洲落實著冷戰的路徑，對于中國大陸等地持續封鎖核心技術，理論上保持所謂兩代以上的工藝優勢，但是最近幾年，美日韓三國的巨頭也多次將一些類似的意識形態邏輯復制到臺灣地區企業身上。
我們認為，這既是行業內的格局重塑，過去同一陣營甚至同一生態體系的伙伴關系，正在打破，同時也是區域國家或地區之間政經層面的博弈。當美國再度祭起“美國優先”的策略，沒有哪個區域的利益能真正得到保障。你能看到，本質上由美國技術與投資機構背后高度控制的博通收購高通一案，雖有資本的狂妄，但仍然受制于美國國家戰略的左右。
格芯其實也是一個夾縫中的生存者。當初它脫胎于AMD制造部分，剝離本身就是與英特爾競爭不力的結局。而剝離給中東阿布扎比之后，盡管吸納了新加坡特許、IBM以及其他許多技術等要素，它依然受制于美國市場。這導致它的運營團隊幾乎就是一個大雜燴，運營效率一定有問題。
當然，它也不可能完全忽視利用同樣的策略去參與市場博弈。石油與美元以及美國技術之間，就是一種奇特的共謀與轉化。而缺乏更多產業支撐的中東，涉入這個世界，一定有它的空洞化所在。
而格芯在中國大陸的落地，恐怕也會有類似的策略。過去它未曾在反壟斷話題上對臺積電發難，也許還有一絲顧忌：就是臺積電畢竟是臺灣地區企業，大陸對它有一種復雜的情感在。格芯過去在大陸沒有生產基地，少了很多接觸面，缺乏與本地之間的溝通。而今它的工廠正在落地，我想，資本與一國區域經濟的搭幫，一定有共謀的生成，它的話語也必定會進一步呈現出積極修辭的風格。
當然，也別小看了臺積電的意識形態思維。它的30年歷程里，雖然波瀾壯闊，堪稱傳奇，但是，無論早期還是眼下，其實它也不僅透支著臺灣地區許多資源，也充分利用了它與美國之間的共謀，以及大陸與臺灣地區之間的復雜博弈，最終受益很多。你能從去年關于5納米、3納米工廠落腳地話題上能看出，臺積電不是省油的燈。
當然，總還有一種心理無法消除。若你有心觀察，全球IC代工業，真正做起來的，仍然主要在于華人世界。盡管有格芯，有三星，有英特爾，但我們確實內心認為，臺積電、聯電、中芯等更具獨立的氣質。而它們三家都誕生于華人之手。若要考察當初格芯收購的特許，其實它也是華人運營的成果。我們甚至判斷，格芯成都廠初期之所謂以8寸線來耍，應該還是更多依賴華人。
這個領域必須守紀律，有邊界，遵循獨立的商業模式，技術創新可持續，并且有富有經驗的團隊，進行非常精細化的運營，當然更要有成本優勢。這個領域雖然技術密集、資本密集、風險密集，但這種文化跟其他代工業文化有異曲同工之處。
所以，在這個層面上，夸克確實還是更樂見臺積電以及中國大陸企業的未來。未來多年，后者終歸也會崛起。只是說，它會比別人有更多扭曲，更多悲情，代價也會更沉重。
最后，我們說，格芯針對臺積電發難，固然也能反映臺積電未來的危機一面，但格芯最后結局一定不會樂觀。這個領域，是一場沒有終點的馬拉松。