一、移動(dòng)支付的概念及其分類
移動(dòng)支付，也稱為手機(jī)支付，就是允許用戶使用其移動(dòng)終端（通常是手機(jī)）對(duì)所消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行賬務(wù)支付的一種服務(wù)方式。單位或個(gè)人通過移動(dòng)設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)或者近距離傳感直接或間接向銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)送支付指令產(chǎn)生貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移行為，從而實(shí)現(xiàn)移動(dòng)支付功能。具體可以通過短信、WAP、客戶端等多種形式，利用手機(jī)號(hào)碼、支付卡、銀行卡等多種支付賬戶，提供賬單支付、手機(jī)充值、公用事業(yè)費(fèi)繳費(fèi)、訂購商品服務(wù)、自助金融、刷手機(jī)消費(fèi)等手機(jī)自助支付服務(wù)。
移動(dòng)支付主要包括遠(yuǎn)程支付和近場支付兩種。遠(yuǎn)程支付指用戶通過移動(dòng)終端登錄銀行網(wǎng)頁進(jìn)行支付，賬戶操作等，主要應(yīng)用于線上電子商務(wù)網(wǎng)站的購物與消費(fèi)；近場支付是指消費(fèi)者在購買商品或服務(wù)時(shí)，即時(shí)通過手機(jī)向商家進(jìn)行支付，支付的處理在現(xiàn)場進(jìn)行，并且在線下進(jìn)行，不需要使用移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，是使用手機(jī)射頻（NFC）、紅外、藍(lán)牙等通道，實(shí)現(xiàn)與自動(dòng)售貨機(jī)以及POS機(jī)的本地通訊，近場支付是本文關(guān)注的重點(diǎn)。
二、NFC為近場支付的主流技術(shù)
實(shí)現(xiàn)近場支付功能現(xiàn)在主要有三種技術(shù)手段包括藍(lán)牙支付，紅外線支付，NFC支付。下面我們通過對(duì)比來分析這三種近場支付技術(shù)的優(yōu)缺點(diǎn)。
藍(lán)牙支付：藍(lán)牙技術(shù)是由愛立信、諾基亞、東芝、IBM和英特爾等五家世界著名大公司在1998年聯(lián)合推出的一項(xiàng)短程無線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，它工作于2.4GHzISM頻段，最高傳輸速率為721Kbps。2001年，愛立信與EurocardAB在Sweden開始測(cè)試基于藍(lán)牙的移動(dòng)支付系統(tǒng)，具有藍(lán)牙支付功能的手機(jī)與Eurocard賬號(hào)進(jìn)行了綁定。特點(diǎn)：藍(lán)牙技術(shù)最大的障礙是過于昂貴，突出表現(xiàn)在芯片大小和價(jià)格難以下調(diào)、抗干擾能力不強(qiáng)和信息安全等問題。
紅外線支付：紅外線是目前比較成熟的一種非接觸式移動(dòng)支付技術(shù)。IrDA成立于1993年，是非營利性組織，致力于建立紅外線無線傳播連接的國際標(biāo)準(zhǔn)，目前在全球擁有160個(gè)會(huì)員。IrDA使用的是980nm紅外頻段，接收角度為120度，傳輸距離為定向1m，速率最高可達(dá)16Mbps。特點(diǎn)：IrDA的最大問題在于存在視距角度問題，也就是說兩個(gè)具有IrDA端口的設(shè)備之間如果傳輸數(shù)據(jù)，中間就不能有阻擋物。這在兩個(gè)設(shè)備之間是容易實(shí)現(xiàn)的，但在多個(gè)設(shè)備間就必須彼此調(diào)整位臵和角度等。
NFC技術(shù)：NFC是nearfieldcommunication的縮寫，是一種短距離的高頻無線通信技術(shù)，最早由Sony和Philips各自開發(fā)成功，允許電子設(shè)備之間進(jìn)行非接觸點(diǎn)對(duì)點(diǎn)數(shù)據(jù)傳輸（十厘米以內(nèi)），主要用于手機(jī)等手持設(shè)備的M2M（machinetomachine）通信。其中NFC用于近場支付又有三種技術(shù)解決方案。
NFC的三種技術(shù)方案：為了滿足金融級(jí)支付安全要求，NFC手機(jī)中的安全芯片是必不可少的。主流的安全芯片實(shí)現(xiàn)形式主要有三種：1.與NFC控制器整合的安全芯片（如恩智浦的PN65N）；2.采用內(nèi)建安全芯片的MicroSD卡；3.SWP-SIM卡，這是以一種新規(guī)格的SIM卡做為安全芯片，將卡號(hào)與密碼存放在SIM卡內(nèi)，透過卡上的C6接腳與NFC控制器連接。
目前，國際標(biāo)準(zhǔn)是SWP-SIM方案，國內(nèi)三大運(yùn)營商和銀聯(lián)也統(tǒng)一采用這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。
NFC由于其近場通信的天然安全性，被認(rèn)為在手機(jī)支付領(lǐng)域有較大前景。
總結(jié)：相對(duì)于藍(lán)牙以及紅外線支付，支持NFC的手機(jī)即使在電池沒電的情況下，依然可以通過其射頻模塊激發(fā)來完成電子支付，因而NFC支付對(duì)終端的依賴性低。另外，在便捷性方面，藍(lán)牙建立連接時(shí)間較長，而紅外線對(duì)視距要求比較苛刻，由此我們可以看出NFC是目前為止最適合非接觸式移動(dòng)支付的一種技術(shù)，NFC將會(huì)成為近場支付的主流技術(shù)。
1.券商互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)演進(jìn)猜想
由近及遠(yuǎn)，最先看得到的是券商參與“網(wǎng)上銀行”的競爭。隨著券商代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)范圍的逐步擴(kuò)展，券商大資管的版圖必然擴(kuò)張，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)助力“離柜業(yè)務(wù)”的松綁，券商將金融產(chǎn)品放在網(wǎng)上銷售，并在此基礎(chǔ)上增加電子商務(wù)功能，例如將研究成果、資訊產(chǎn)品、VIP終端等付費(fèi)服務(wù)也放在網(wǎng)上，從而為投資者提供類“網(wǎng)上銀行”服務(wù)。
其次看得到未來的券商行為互聯(lián)網(wǎng)化是身份認(rèn)證技術(shù)的應(yīng)用，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場開戶普及化。隨著營業(yè)部設(shè)立條件的逐步放寬，及證監(jiān)會(huì)對(duì)非現(xiàn)場開戶的認(rèn)可，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)代替?zhèn)鹘y(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)，不僅可以大大節(jié)約成本，還可促進(jìn)券商的做大做強(qiáng)，改善目前中國證券業(yè)的競爭格局。
再往深入發(fā)展，就是大資管業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，這是券商全面業(yè)務(wù)覆蓋的過程，亦是券商、基金公司、信托公司、私人銀行、甚至保險(xiǎn)公司爭奪高凈值客戶的過程。通過互聯(lián)網(wǎng)，券商為客戶量身定做全投資、消費(fèi)流程的財(cái)富管理產(chǎn)品，從基于研發(fā)業(yè)務(wù)的客戶咨詢、到基于資產(chǎn)管理投資標(biāo)的配置、到多風(fēng)險(xiǎn)收益匹配的理財(cái)產(chǎn)品選擇，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)大資管“落地”的產(chǎn)業(yè)鏈。相比于商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司，券商在賣方研究、投資定價(jià)、衍生產(chǎn)品、量化交易的優(yōu)勢(shì)，只有互聯(lián)網(wǎng)化才能夠?qū)崟r(shí)運(yùn)達(dá)給客戶。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代券商生存關(guān)鍵是找準(zhǔn)市場定位
大券商資本實(shí)力雄厚，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域地位難以撼動(dòng)，在一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域也已經(jīng)取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。我們認(rèn)為，大券商參與互聯(lián)網(wǎng)金融也具有資本、人才、技術(shù)以及政策上的優(yōu)勢(shì)，因而顯然具備更好的發(fā)展前景。
同時(shí)，一些具備機(jī)制優(yōu)勢(shì)、戰(zhàn)略定位明確、準(zhǔn)備充分的中小券商也有望利用互聯(lián)網(wǎng)與金融融合的大好機(jī)遇，突出重圍，獲得更快的成長。
3.證券業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融：在券商與互聯(lián)網(wǎng)公司的競合中發(fā)展
券商參與互聯(lián)網(wǎng)金融需要將互聯(lián)網(wǎng)基因融入自身，全方位推動(dòng)證券公司組織架構(gòu)、管理模式、部門凝聚力和業(yè)務(wù)流程再造。一方面，券商傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程并不能及時(shí)響應(yīng)客戶需求并給予便捷的、一站式的綜合理財(cái)服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)卻有創(chuàng)造良好客戶體驗(yàn)的品質(zhì)。另一方面，越來越多的創(chuàng)新業(yè)務(wù)涉及到證券公司流程層面的所有部門，部門之間比以往更需要整體統(tǒng)籌、緊密協(xié)作。
券商巧借外力能更迅速地覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融版圖。不同券商在資本實(shí)力、管理運(yùn)營水平、戰(zhàn)略規(guī)劃券等方面相差甚遠(yuǎn)，因此，在選擇實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的路徑上也會(huì)有較大差異，目前，券商“入網(wǎng)”的現(xiàn)實(shí)或可能路徑主要是以下三種：
強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合：三馬（馬云、馬化騰、馬明哲）聯(lián)手成立的“眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司”為券商發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提供了一個(gè)好的范本，即通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，在技術(shù)、管理、資本上給予聯(lián)合體支持從而在起步階段就擁有更強(qiáng)的競爭力。
另起爐灶：類似于蘇寧電器發(fā)展線上商務(wù)平臺(tái)蘇寧易購，諸如繼國泰君安、華泰等券等商選擇成立網(wǎng)絡(luò)金融部來應(yīng)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融。這樣既可以將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)限定在較小的范圍，又便于大膽創(chuàng)新大膽試驗(yàn)。
另辟蹊徑：對(duì)于大多數(shù)中小券商而言，他們既不具備強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的實(shí)力，也缺乏另起爐灶所需的技術(shù)、資本支撐和業(yè)務(wù)整合上的比較優(yōu)勢(shì)。但是互聯(lián)網(wǎng)給了他們更多的可能，在利基市場或大公司還來不及反應(yīng)的地方，通過互聯(lián)網(wǎng)占得一席之地。