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從媒體的報(bào)道來(lái)看，《中國(guó)新能源振興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》已經(jīng)提上日程，只待國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，可以說(shuō)是呼之欲出。以資本市場(chǎng)的觀點(diǎn)，一個(gè)產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的出臺(tái)，就意味著與之相關(guān)的上市公司起碼可以作為炒作的目標(biāo)，所以，首先聞風(fēng)而動(dòng)的就是券商。
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以《新能源振興規(guī)劃》的內(nèi)容，以國(guó)家能源局官員、業(yè)內(nèi)專家的說(shuō)法，目前最具“振興”資格的，是風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能（光伏）發(fā)電兩大產(chǎn)業(yè)。券商據(jù)此統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)A股市場(chǎng)上涉及風(fēng)力（風(fēng)能）發(fā)電產(chǎn)業(yè)的上市公司有有9家，包括風(fēng)電設(shè)備制造7家、風(fēng)力發(fā)電兩家；涉及太陽(yáng)能（光伏）發(fā)電產(chǎn)業(yè)的上市公司12家，均主要參與太陽(yáng)能發(fā)電材料、備件的研發(fā)、生產(chǎn)。
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對(duì)于會(huì)踩住題材炒作的機(jī)構(gòu)、散戶來(lái)說(shuō)，“新能源”這個(gè)概念，確實(shí)可能成為一個(gè)賺錢(qián)的買(mǎi)賣(mài)，然而，對(duì)于已經(jīng)涉足其間的企業(yè)來(lái)說(shuō)，講賺錢(qián)，或者說(shuō)賺比較多的錢(qián)，可能目標(biāo)還比較模糊。
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大方向是對(duì)的，市場(chǎng)是廣闊的
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采用礦物燃料以外的能源，作為人類生活、生產(chǎn)所必須的動(dòng)力、照明、加熱、制冷等等方面的基礎(chǔ)資源，并不是一個(gè)久遠(yuǎn)的設(shè)想，而是迫在眉睫的需求。替代能源計(jì)劃，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)經(jīng)過(guò)數(shù)十年的努力，逐漸成為趨勢(shì)。中國(guó)作為世界上人口最多的國(guó)家，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程和生活水平的提高，對(duì)能源的需求正在以驚人的速度和烈度迸發(fā)。中國(guó)已經(jīng)成為繼美國(guó)之后，第二大石油消耗國(guó)，還是第一大煤炭資源消耗國(guó)。試想，如果中國(guó)的國(guó)民收入達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家的水平之后，能源消耗的水平，更是無(wú)可限量。
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但是，礦物資源是不可再生的，用一點(diǎn)就少一點(diǎn)，你想多用一點(diǎn)，別人就擔(dān)心自己少了一點(diǎn)，就會(huì)上升到資源戰(zhàn)略、國(guó)家戰(zhàn)略的博弈。從歷史和現(xiàn)實(shí)的高度與深度，發(fā)展中國(guó)的新能源產(chǎn)業(yè)，應(yīng)該比別的國(guó)家更為迫切，政府已經(jīng)抓住了這個(gè)大方向。
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對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在能源緊張、能源枯竭的前景下看到新能源市場(chǎng)機(jī)會(huì)的企業(yè)，是有遠(yuǎn)見(jiàn)的企業(yè)，從客觀上也符合社會(huì)發(fā)展的倫理，更符合國(guó)家的整體利益。然而，以經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，排除道德價(jià)值判斷，追求的是利益最大化。基本不可能讓企業(yè)長(zhǎng)期地、無(wú)償?shù)貫橐粋€(gè)正確的理念做虧本的買(mǎi)賣(mài)。新能源的市場(chǎng)肯定是巨大的，但也是潛在的，資料表明，全球的風(fēng)能資源約為2.74×109兆瓦，其中可利用的風(fēng)能為2×107兆瓦，
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比地球上可開(kāi)發(fā)利用的水能總量還要大10倍。據(jù)國(guó)際能源署對(duì)太陽(yáng)能光伏發(fā)電做出的預(yù)測(cè)，到2020年世界上光伏發(fā)電占總發(fā)電量的2％，到2042年光伏發(fā)電要占總發(fā)電量的20％-28％。如果中國(guó)能源產(chǎn)業(yè)也走這樣的趨勢(shì)，就風(fēng)能產(chǎn)業(yè)而言，與水電產(chǎn)業(yè)養(yǎng)活了那么多中國(guó)制造業(yè)、建筑安裝業(yè)巨頭的現(xiàn)實(shí)，可見(jiàn)其可挖掘的市場(chǎng)潛力有多大。
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現(xiàn)實(shí)是不寬松的，賺錢(qián)是不容易的
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從原理上說(shuō)，如果一個(gè)行業(yè)是能夠賺錢(qián)，甚至能夠賺大錢(qián)的，那么，有膽識(shí)率先殺入的，會(huì)掘到“第一桶金”，經(jīng)過(guò)這些年來(lái)的“先富”效應(yīng)，人們已經(jīng)有了一個(gè)先入為主的概念，“第一桶金”雖然冒險(xiǎn)，但是回報(bào)也很豐厚，再進(jìn)一步講，先得手者，得市場(chǎng)的高地，會(huì)牢牢把握住自己市場(chǎng)領(lǐng)頭羊的地位，取得市場(chǎng)份額、品牌資源等軟實(shí)力優(yōu)勢(shì)，從而游刃有余。然而，這一種思維套路，卻未必適合新能源市場(chǎng)。
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首先，價(jià)格是市場(chǎng)永遠(yuǎn)的不二法則，終端用戶的青睞是市場(chǎng)存在的理由，而終端用戶選擇商品的原則，就是在滿足功能的前提下，以價(jià)格為準(zhǔn)繩。設(shè)想，如果替代能源產(chǎn)品的使用成本，哪怕與現(xiàn)有的礦物能源產(chǎn)品使用成本一致，那么，替代能源的推廣和銷售，生產(chǎn)和盈利，就極有可能形成良性循環(huán)，新能源產(chǎn)業(yè)就有底氣“做大做強(qiáng)”了。
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但是，現(xiàn)實(shí)不是這樣，現(xiàn)實(shí)是作為一個(gè)能源新兵，必然要跨過(guò)一道門(mén)檻，就是催生一個(gè)成熟的市場(chǎng)所需要付出的代價(jià)。比如，風(fēng)力發(fā)電的成本，1991年國(guó)際比較成功的風(fēng)力發(fā)電，成本僅為10美分。現(xiàn)在最好的近岸風(fēng)力電場(chǎng)的生產(chǎn)成本已經(jīng)下跌至每度電3至4美分，但更多的是在6至9美分（未計(jì)補(bǔ)貼），已接近燃煤發(fā)電的成本。
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中國(guó)也基本是這個(gè)現(xiàn)狀，2007年有資料顯示，內(nèi)蒙古風(fēng)力發(fā)電每千瓦設(shè)備成本已由1萬(wàn)元降至七八千元，每千瓦時(shí)風(fēng)電的含稅還本付息成本價(jià)也降至0.5元以下，基本可以達(dá)到南方燃煤電廠的上網(wǎng)電價(jià)水平，但是，北京的居民用電價(jià)格是不到0.5元、南方的居民用電價(jià)格稍高。電價(jià)是國(guó)家管制的，在目前的煤電價(jià)格倒掛的情況下，燃煤電廠是賠錢(qián)的，如果終端賺不到足夠的利潤(rùn)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的生存是脆弱的。同理，太陽(yáng)光伏產(chǎn)業(yè)的制造成本更高，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境更緊張。
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而之所以我國(guó)的風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)光伏發(fā)電的成本比較高，其一，這是世界性的趨勢(shì)，全球化的大格局下，作為新能源產(chǎn)業(yè)，我國(guó)基本沒(méi)有所謂“比較優(yōu)勢(shì)”；其二，還是老問(wèn)題，風(fēng)力發(fā)電機(jī)的關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵部件制造，基本依賴外國(guó)，而太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的情況更嚴(yán)重一些，太陽(yáng)能光伏發(fā)電的關(guān)鍵原材料是硅板，中國(guó)是石英砂資源最豐富的國(guó)家之一，而硅板的原材料就是石英砂，而產(chǎn)業(yè)邏輯是從石英砂提純硅晶體的技術(shù)和制造工藝，基本掌握在外國(guó)人手中，外國(guó)從中國(guó)廉價(jià)進(jìn)口石英砂，提煉成硅晶片后，高價(jià)出口到中國(guó)，中國(guó)的所謂“光伏產(chǎn)業(yè)”，還是勞動(dòng)密集型的裝配模式，中國(guó)目前有500多家涉及光伏產(chǎn)業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)，基本上都在為國(guó)外品牌的光伏發(fā)電產(chǎn)品當(dāng)裝配工。
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市場(chǎng)是要培育的，企業(yè)是能賺錢(qián)的
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任何一個(gè)國(guó)家，在新能源的市場(chǎng)化推廣中，都離不開(kāi)政府的“看得見(jiàn)的手”，政府不光是在社會(huì)意識(shí)上要培育大眾的能源憂患意識(shí)、環(huán)境憂患意識(shí)、新能源使用意識(shí)，更要在經(jīng)濟(jì)利益上對(duì)新能源企業(yè)給予足夠的補(bǔ)貼，讓新能源這個(gè)新兵盡快跨過(guò)產(chǎn)業(yè)化門(mén)檻，比如美國(guó)的風(fēng)力發(fā)電就有政府補(bǔ)貼，而且份額不小。就是說(shuō)，美國(guó)對(duì)新能源的推廣的補(bǔ)貼，來(lái)自于納稅人的錢(qián)，等于全民參與。
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看來(lái)中國(guó)也準(zhǔn)備走這條路，據(jù)參加《新能源振興規(guī)劃》起草的專家說(shuō)，可能會(huì)投入3萬(wàn)億，而3萬(wàn)億的來(lái)處之一，就是提高電價(jià)當(dāng)中的可再生能源附加費(fèi)。當(dāng)然，企業(yè)的眼光也要放遠(yuǎn)一點(diǎn)，心態(tài)也要再寬一點(diǎn)，把技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量這樣的內(nèi)功練好，也可以在3萬(wàn)億的盤(pán)子中多分一塊蛋糕。
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更應(yīng)該關(guān)注的是，風(fēng)力發(fā)電的蛋糕可能是產(chǎn)業(yè)鏈形式來(lái)表達(dá)的，如果加強(qiáng)本土的研發(fā)、制造力量，技術(shù)門(mén)檻、工藝門(mén)檻是可以攻克的，大飛機(jī)、航空航天需要的技術(shù)、工藝難度至少不會(huì)亞于風(fēng)力發(fā)電的。然而，值得警惕的是，太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的蛋糕，會(huì)以資本鏈的模式來(lái)分切。
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有人研究過(guò)，目前的中國(guó)比較大的光伏產(chǎn)品制造企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，外資占了不小的份額。無(wú)錫是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模化的發(fā)源地，其中最具代表性的是無(wú)錫尚德公司，而無(wú)錫尚德太陽(yáng)能技術(shù)有限公司，是國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的“典范”，其示范效應(yīng)在于其成功地在紐約交易所上市，老板施正榮也因之而成為中國(guó)“首富”之一。
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尚德海外上市圈到錢(qián)的效應(yīng)，帶動(dòng)了一大批中國(guó)光伏企業(yè)到海外去找錢(qián)，據(jù)《ChinaVenture－2007年中國(guó)光伏企業(yè)海外上市研究報(bào)告》顯示，截至2007年7月31日，國(guó)內(nèi)已有天威英利、江西賽維、天合光能、江蘇林洋等十多家光伏企業(yè)到境外上市；首發(fā)融資總額為19.77億美元，總市值達(dá)178.65億美元。為度過(guò)金融危機(jī)帶來(lái)的不景氣，尚德又在美國(guó)增發(fā)了3000萬(wàn)股，等于稀釋了國(guó)內(nèi)股東的原有份額占比，還有人擔(dān)心如果其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)一步惡化，會(huì)被外資收購(gòu)。
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資本為王的時(shí)代，別被外資在3萬(wàn)億大蛋糕中更多切走了份額。
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