目前，LED景觀照明和LED路燈是市場發展較快的兩個應用領域，通用照明市場在短期內則很難啟動，成本是阻礙LED照明燈具普及的最大問題。現階段，LED照明器具的成本是熒光燈器具和HID(氙氣燈)器具的5-10倍，導致成本過高的原因在于單位亮度的光源價格以及周邊部件。白色大功率LED價格要高出傳統照明燈具很多，同時燈具產品還需要散熱板、電源及透鏡等周邊部件。在LED照明市場中，由于景觀照明產品對于價格的敏感度較低，其市場起步較早。2004年-2008年，中國景觀照明用LED市場年均復合增長率達到42.8%.而隨著每流明成本的不斷下降以及政府的大力推動，LED照明市場發展步伐不斷加快，滲透領域逐步擴大。
針對具體替代產品來看，未來LED照明極有可能最先替代鹵素燈。目前，鹵素燈主要應用在店鋪等商業設施中，如果將其替換成發光效率更好的LED照明燈具，則能大幅降低能耗，可削減電費，即運行成本，初期成本與運行成本的總和經過2-4年后會比現有光源還便宜。另一方面，科技部在全國范圍內開展“十城萬盞”半導體照明應用工程，LED路燈作為重點推廣產品也已成為市場關注熱點。目前，科技部已經確定綿陽、成都、重慶、揚州、廈門、石家莊、保定、西安、天津、南昌、濰坊、鄭州、武漢、深圳、東莞、福州、大連、哈爾濱、寧波、杭州、上海21個城市為工程試點城市。除此之外，各地方政府也制定了相關的半導體照明發展計劃。由于LED照明成本較高，同時面臨標準缺乏、散熱性能有待提升、電源驅動需要重新設計等一系列問題，通過自身市場發展在短期內很難形成規模，此次通過國家和地方政府的大力扶持，LED照明市場有望邁入新的發展歷程。
預計2009年-2013年，中國LED照明市場都將呈現快速發展勢頭，從金額上看，用于路燈的LED市場規模年均復合增長率將達到38.8%,用于景觀照明的LED市場規模年均復合增長率將達到21.7%,高于市場平均復合增長率，照明市場的快速發展將直接帶動1W以上的大功率LED產品的市場需求。
