8月20日，國產(chǎn)半導(dǎo)體IP與設(shè)計服務(wù)廠商芯原股份在A股盤中股價一度20%漲停，雖然收盤漲幅收斂至15.52%，但加上一交易日的13.39%漲幅，兩個交易日股價累計上漲約31%。而芯原股份股價連續(xù)大漲的背后，則似乎與拿到字節(jié)跳動AI芯片訂單的傳聞有關(guān)。
字節(jié)跳動自身擁有龐大的AI芯片需求
作為國內(nèi)頭部的互聯(lián)網(wǎng)廠商，字節(jié)跳動近年來在人工智能（AI）浪潮當中持續(xù)在AI基礎(chǔ)設(shè)施方面投入巨資，以滿足自身持續(xù)增長的AI算力需求。根據(jù)資料顯示，字節(jié)跳動2024年資本支出達到800億元，2025年有望達到1600億元，這些資金大部分都投向了AI基礎(chǔ)設(shè)施。
2025年1月，《金融時報》曾爆料稱，字節(jié)跳動2025年在AI基礎(chǔ)設(shè)施上投入超120億美元（約合人民幣861元），其中計劃在國內(nèi)購買價值約400億人民幣（約合55億美元）的AI芯片，這達到了去年的兩倍。此外還計劃在海外投資約68億美元。顯然，對于字節(jié)跳動來說，AI芯片已經(jīng)成為了其最為關(guān)鍵的一項采購成本支出。
而在AI芯片市場上，英偉達近年來一直是一家獨大，再加上2022年以來美國持續(xù)升級的出口管制政策，使得字節(jié)跳動在過去數(shù)年主要依賴于英偉達對華特供的A800/H800/H20芯片。但由于H20芯片性價比偏低，再加上國產(chǎn)AI芯片性能的逐步提升，字節(jié)跳動也加大了對于國產(chǎn)AI芯片的采購。
根據(jù)此前的傳聞，字節(jié)跳動今年將在國內(nèi)采購的價值400億元的AI芯片訂單當中，約有60%將會由華為、寒武紀等國產(chǎn)AI芯片供應(yīng)商供貨，其余40%將采購英偉達對華特供的H20芯片。但是由于今年4月H20的禁令，以及今年7月H20解禁后，英偉達又因芯片安全問題被國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室約談等一系列事件的影響，可能將會影響到字節(jié)跳動后續(xù)的AI芯片采購需求的選擇。
自研AI芯片已有數(shù)年
與此同時，為了降低AI芯片高昂的采購成本以及避免受制于外部供應(yīng)商的被動局面，字節(jié)跳動很早就開始了組建團隊自研AI芯片。畢竟，字節(jié)跳動自身龐大的新品需求已經(jīng)足以支撐一只自研芯片團隊。而且像亞馬遜、微軟、阿里巴巴、百度等互聯(lián)網(wǎng)大廠也都有自研芯片以滿足自身的需求。
早在2018年4月，字節(jié)跳動副總裁楊震原就曾表示，字節(jié)跳動擁有全球數(shù)量最大的用戶上傳視頻需要分析理解處理，平臺推薦引擎也需要強大的機器學(xué)習(xí)算力，有非常大量的芯片采購和應(yīng)用，目前也在芯片相關(guān)領(lǐng)域積極尋求突破。
隨后在2021年3月開始，字節(jié)跳動陸續(xù)通過其官網(wǎng)，發(fā)布了芯片相關(guān)的職位，包括芯片應(yīng)用（ARM軟硬件優(yōu)化）、芯片應(yīng)用（ARM硬件，北京/上海）、芯片CAD工程師、芯片綜合/STA工程師、芯片DFT工程師、芯片后端設(shè)計工程師、芯片CAD等。
對此，字節(jié)跳動相關(guān)負責(zé)人當時曾回應(yīng)稱：“（公司）是在組建相關(guān)團隊，在AI芯片領(lǐng)域做一些探索。”
2022年7月，字節(jié)跳動副總裁楊震原在“2022火山引擎原動力大會”上接受媒體采訪時再度確認，字節(jié)跳動正在開展自研芯片，主要用于自身視頻推薦業(yè)務(wù)。研發(fā)團隊將為字節(jié)跳動大規(guī)模視頻推薦服務(wù)專用場景定制硬件優(yōu)化，如視頻編解碼、云端推理加速等，以期提升性能，降低成本。
字節(jié)跳動否認與芯原股份合作AI芯片
2024年6月，就曾有傳聞稱，字節(jié)跳動正與美國芯片大廠博通（Broadcom）公司合作開發(fā)一款先進的AI芯片。針對該傳聞，字節(jié)跳動官方當時回應(yīng)稱“消息不實”。
2025年2月下旬，在字節(jié)跳動辟謠與博通合作半年多之后，又有傳聞稱，字節(jié)跳動轉(zhuǎn)向了與芯原股份合作。這一傳聞似乎推動了2月25日芯原股份股價一度大漲17%。
8月19-20日，關(guān)于字節(jié)跳動聯(lián)合芯原股份設(shè)計一款先進AI芯片的傳聞再度被熱炒，引發(fā)了芯原股份股價連續(xù)兩個交易日盤中20%漲停，兩個交易日收盤累計漲幅約31%。
對此，芯智訊在8月20日下午14點左右聯(lián)系了字節(jié)跳動內(nèi)部人士進行求證，對方表示，未在內(nèi)部聽到類似消息。同時，該內(nèi)部人士還強調(diào)，字節(jié)跳動有自己的完整的AI芯片研發(fā)團隊（包括后端團隊），無需外部的芯片設(shè)計服務(wù)團隊協(xié)助，并且關(guān)鍵的IP也是都是自研。
隨后，字節(jié)跳動相關(guān)負責(zé)人也向一些媒體記者回應(yīng)稱，公司與芯原股份并無AI芯片相關(guān)合作，對不實傳言予以澄清。
芯原股份回應(yīng)股票交易異常波動
8月20日晚間，芯原股份發(fā)布公告稱，公司股票交易連續(xù)三個交易日內(nèi)（2025 年 8 月 18 日、8 月19 日及8 月20日）收盤價格漲幅偏離值累計超過 30%，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票異常交易實時監(jiān)控細則》的有關(guān)規(guī)定，屬于股票交易異常波動的情形。
芯原股份表示，經(jīng)公司自查并向公司第一大股東 VeriSilicon Limited 發(fā)函確認，截至本公告披露日，公司及第一大股東不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息，亦不存在不應(yīng)披露而披露的重大信息。公司目前日常經(jīng)營情況正常，未發(fā)生重大變化。市場環(huán)境或行業(yè)政策未發(fā)生重大調(diào)整，內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營秩序正常。
根據(jù)8月1日芯原股份披露自愿公告顯示，預(yù)計今年二季度實現(xiàn)營業(yè)收入約5.84億元，環(huán)比增長 49.90%，主要由知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費收入及量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入增長所帶動。預(yù)計二季度虧損環(huán)比大幅收窄。
芯原股份還預(yù)計二季度末，在手訂單金額為30.25 億元，環(huán)比增長23.17%，再創(chuàng)歷史新高。其中，一站式芯片定制業(yè)務(wù)在手訂單占比近90%。
這一數(shù)據(jù)似乎是引發(fā)外界認為芯原股份獲得了“字節(jié)跳動”這個大客戶的芯片定制服務(wù)訂單的緣由。
但是，2025 年一季度芯原股份的芯片設(shè)計業(yè)務(wù)收入雖然同比增長40.75%，但僅為1.22 億元；量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長 40.33%，但也僅有 1.46 億元。二季度末之時，芯原股份的在手訂單就有24.56 億元，其中量產(chǎn)業(yè)務(wù)在手訂單就超過了11.6 億元，這包括了二季度新簽的超2.8億元量產(chǎn)業(yè)務(wù)新簽訂單。
顯然，從已有的數(shù)據(jù)來看，芯原股份今年上半年的一站式芯片定制業(yè)務(wù)收入和在手訂單并未出現(xiàn)拿到“字節(jié)跳動”AI芯片訂單應(yīng)有的爆炸式增長。
