當地時間6月4日，EDA及半導體IP大廠新思科技（Synopsys）投資者關系主管Trey Campbell在參加美國銀行全球技術會議時，介紹了該公司目前所面臨的挑戰和機遇，其中就包括美國最新對華禁售EDA工具政策對于新思科技帶來的的影響。

△Trey Campbell

當地時間2025年5月29日，新思科技通過官方發布公告，宣布已經收到了美國商務部工業和安全局(BIS)的對華出口管制通知函，停止了向中國發貨。隨后，新思科技CEO Sassine Ghazi在內部信中也表示，這些措施會影響中國的所有客戶，以及位于海外的中國“軍事最終用戶”。

Trey Campbell在近日的美國銀行全球技術會議表示，新思科技正在積極與政府合作，以澄清并可能調整這些限制。同時，新思科技還對完成收購ANSYS持樂觀態度，并預計這將提高運營利潤率。

正與同行爭取事后“評論期”，以降低影響

Trey Campbell透露，之前其實就有聽到美國將對華禁售EDA工具的傳聞，但是由于當時新思科技并未收到美國商務部的正式通知函，所以在當地時間5月28日公布了第二季度的業績報告，但是沒想到第二天早上就收到了通知，從而被迫又重新更新了業績指引。

“這封通知函很簡單，通常是停止做某事。在監管限制期間，有幾個限制廣泛的代碼（出口管制代碼）。面對中國市場，有許多軟件、硬件、芯片和各種東西的分類，它們被歸入了不同的代碼中，以檢查這些代碼的有效性。我們被告知停止銷售。所以我們當天就停止了向中國發貨。看到那封信，我感到很驚訝。我們此前已經克服了拜登政府時期甚至在此之前的一些限制。”Trey Campbell說道。

需要指出的是，目前的全面禁售可能不是最終的規則。Trey Campbell指出，通常美國政府推出限制規則會有一個4周到12周的評論期，因為這些是復雜的技術，有很多相互聯系。但是，這次的限制是非典型的，因為，沒有真正的評論期，現在新思科技正在事后處理評論期。雖然新思科技停止了發貨，但一直在與政府進行對話，新思科技的同行們可能也在做同樣的事情，試圖在事后創造一個事后評論期，以了解監管的意圖是什么？如何遵循這一意圖？同時，了解清楚自身業務中還有哪些產品仍然可以出售的，而這些產品并不是監管戰略意圖的一部分？“所以我們一直在努力解決這個問題，我們得出了我們的指導意見，我們認為這是合適的，因為這可能會產生重大影響。”

從目前來看，新思科技正在努力弄清楚兩點：一是哪些是能夠繼續對中國出口的，哪些是不能對中國出口的，這需要有更深入的理解；二是這些限制將持續多久？限制范圍會縮小嗎？希望盡可能的通過與政府的溝通來降低對于業務的影響。

“所以新思科技一直在努力解決所有這些問題。有趣的是，我們與這個行業的同行競爭激烈，但這也是一個我們作為法律團隊和政府關系團隊共同合作的領域，因為我們沒有蘋果和英偉達的規模。”Trey Campbell表示，“我們希望成為一支聯合部隊，我知道該行業的其他公司也在努力解決這個問題。但作為一家公司，我們需要遵守政府所做的一切。”

來自中國的營收同比下降了28%

在Trey Campbell看來，半導體設備和EDA是目前半導體領域的兩個關鍵瓶頸，也都是會產生“高附帶損害”的領域，這也是為什么美國選擇在這兩方面對于中國進行出口管制的原因。

自2022年以來，美國最開始是通過限制半導體制造設備來限制先進制程節點，這些節點被人工智能和高性能計算芯片高度使用。然后，美國又將限制擴展到了面向GAA制程的EDA工具、性能密度、晶體管數量、HBM等，以及最新的針對EDA的全面限制。

據Trey Campbell透露，在美國實施限制之前，中國市場是一個擁有25%增長的市場，但最近一個季度，新思科技來自中國區的營收同比下降了28%，預計整個上半年的情況大致相同。其中很大的影響是，這些技術限制意味著，之前正在開發的許多人工智能和高性能計算芯片可能會夭折，很多IP也沒有被使用。

Trey Campbell指出，有這樣一個粗略的估計，在落后的成熟制程領域有很大的市場，但新思科技從先進制程領域得到的報酬要高得多，正因為這些是將要擁有的先進制程芯片。高端EDA會使用更多的IP和更新的IP。這些設計需要硬件驗證。因此，新思科技的業務明顯偏向于該領域的先進制程節點。

隨著人工智能和高性能計算TAM（總可用市場）受到限制，新思科技更多地進入了汽車、物聯網和工業領域。

“這些都是非常好的市場。挑戰在于，從收入TAM的角度來看，這并不像人工智能市場那么大。”Trey Campbell進一步解釋說：“我的意思是，仍然有很多設計是從成熟制程開始的，因為中國占據了全球25%到30%的成熟制程市場。正因為如此，制造了大量的16nm、14nm及以上的成熟制程芯片。然而，我們的EDA和IP在先進制程當中的占比要高得多。”

斷供并不意味著無法使用EDA

雖然美國最新的禁令限制了美系EDA工具的對華出口，但是此前已經獲得了EDA工具授權的企業依然可以繼續使用，只是到期后無法繼續更新。那么這個周期通常會是多久呢？

“通常我們與客戶之前會有兩年半到三年半的EDA合同，我們會將其分為年度增量，并提供當年的密鑰。”Trey Campbell解釋稱，“如果客戶繼續使用我們的工具，將會在續訂日期后獲得下一年的秘鑰。”

所以，在美國新的禁令出臺后，目前中國客戶還能夠正常使用新思科技的EDA工具多久，這取決于其續約的日期。而在秘鑰到期后，新思科技對于EDA工具的支持將會中斷。

“他們將在某個時候陷入黑暗。”“我們沒有維護或修復錯誤，也沒有進行更新，但他們可以繼續使用該工具，他們必須自己保持更新。”Trey Campbell說道。“同樣，對于在IP方面，如果他們在該日期之前從我們的數據庫下載了IP，他們也可以使用它，但在我們在這里創建解決方案之前，不會有新的下載。”

中國芯片設計人員是否有受到限制？

從目前的規則來看，所以位于中國的公司以及在境外的中國“軍事最終用戶”都受到了美國最新EDA出口管制政策的影響，但是芯片設計服務是可以移動的，非“軍事最終用戶”的中國企業位于海外的子公司采購EDA工具來為母公司或其他中國企業設計芯片是否會受到限制？甚至，境外的中國籍芯片設計人員是否會受到限制？

對此，Trey Campbell表示，“這些正是我們想要得到更細顆粒度答案的問題，這樣我們就可以基本上遵循政府意圖。現在，正如我所說的，我們已經停止了一切，我們正在努力解決這個問題。但這些前提是我們必須得到政府的明確答案，這樣我們才能確保哪些可以進行的銷售，哪些是允許和支持的，哪些是必須禁止的事情。”

對于收購ANSYS獲批仍有信心

新思科技曾在2024年1月16日宣布，將以現金加股票的形式，收購工業軟件大廠ANSYS，總價值約為350億美元。該交易原本預計將于2025年上半年完成，但需獲得Ansys股東的批準、獲得必要的監管部門批準以及其他慣例成交條件。

今年5月底，新思科技收購ANSYS的交易已經獲得了美國聯邦貿易委員會的最終批準，至此新思科技已經獲得了除中國以外的所有其他地區的監管機構的批準。但是，隨著美國對華禁售EDA工具，這也將使得中國對于該交易的批準的可能性受到影響。

不過，Trey Campbell對于該交易獲得中國政府批準仍有信心。“ANSYS只有5%的收入來自中國區，但重要的收入涉及許多重要的基礎設施和其他功能。我們（新思科技的產品）在這個國家被大量使用。正如我們在其他地區所做的那樣，我們也得到了大量的客戶支持。這些中國客戶，他們希望看到這種組合，并能夠將仿真和EDA結合使用。雖然在解決貿易問題上，會面臨很多噪音和問題。但人們也意識到，這是一個長期的過程。我們仍然非常樂觀，我們希望通過典型的批準。”