早前郭明錤指出全球手機(jī)被砍單1．7億部，導(dǎo)致前端射頻芯片庫(kù)存可供未來(lái)6－9個(gè)月使用，顯示出芯片過(guò)剩已開(kāi)始出現(xiàn)，如今中國(guó)公布的數(shù)據(jù)顯示今年一季度累計(jì)進(jìn)口芯片數(shù)量同比下滑、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的芯片數(shù)量也在下滑，顯示出全球芯片供給過(guò)剩真來(lái)了。
一、芯片供給過(guò)剩出現(xiàn)
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)芯片產(chǎn)量為807億塊，同比下降4．2％；進(jìn)口芯片個(gè)數(shù)為1403．1億塊，同比下降9．6％，顯示出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)芯片的需求正在下降。
中國(guó)是全球最大制造國(guó)，采購(gòu)的芯片占全球芯片市場(chǎng)的份額高達(dá)半數(shù)，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)芯片的需求出現(xiàn)下降，對(duì)全球芯片市場(chǎng)可謂是重磅消息，這意味著全球芯片已從芯片供給不足向供給過(guò)剩轉(zhuǎn)變。
事實(shí)上此前的芯片供給不足就有分析認(rèn)為并非是真正的供給不足，而是炒作導(dǎo)致，由于2019年華為遭遇的事情，導(dǎo)致全球各個(gè)企業(yè)都擔(dān)憂芯片供給的問(wèn)題而大舉囤積芯片，由此導(dǎo)致芯片供給鏈條被打亂，芯片價(jià)格開(kāi)始大幅上漲；芯片價(jià)格的上漲，讓投機(jī)者看到了賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，加入囤積隊(duì)伍，推動(dòng)了芯片供給進(jìn)一步緊張。
然而實(shí)際上卻是全球多個(gè)對(duì)芯片需求強(qiáng)烈的行業(yè)都出現(xiàn)了衰退，汽車行業(yè)2019年至2021年的全球銷量分別為8970萬(wàn)輛、7803萬(wàn)輛、8105萬(wàn)輛，對(duì)比可以看出2020年和2021年的全球銷量都顯著低于2019年；電視行業(yè)2021年的全球銷量1．745億臺(tái)，2019年為2．4億臺(tái)；2021年的全球手機(jī)出貨量為13．55億部，2019年為14．86億部，2021年的出貨量比2019年少了8．8％或1．31億部。
唯一例外的是PC行業(yè)，2021年的全球銷量為3．41億臺(tái)，2019年2．61億臺(tái)，不過(guò)今年一季度PC的出貨量也開(kāi)始下滑。
這些行業(yè)的衰退，自然導(dǎo)致了對(duì)芯片的需求下滑，如今中國(guó)這個(gè)全球最大制造國(guó)對(duì)芯片的采購(gòu)量下降無(wú)疑更進(jìn)一步證實(shí)了這一點(diǎn)。
二、ASML的好日子結(jié)束了
這幾年全球芯片供給短缺，催生了芯片制造產(chǎn)能擴(kuò)張熱潮；同時(shí)各個(gè)經(jīng)濟(jì)體為了確保芯片供應(yīng)，以保障制造業(yè)安全，也在擴(kuò)張產(chǎn)能，其中中國(guó)和歐洲都有大舉投資芯片制造的計(jì)劃，從而推動(dòng)了對(duì)光刻機(jī)的強(qiáng)烈需求。
其中中國(guó)因?yàn)楸娝苤脑蛟谫?gòu)買(mǎi)光刻機(jī)方面面臨一些困難，因此大舉購(gòu)買(mǎi)二手光刻機(jī)等芯片制造設(shè)備，即使二手光刻機(jī)的價(jià)格較新設(shè)備便宜，2021年中國(guó)大陸仍然是最大的芯片制造設(shè)備的最大買(mǎi)家，采購(gòu)了296．2億美元的芯片制造設(shè)備。
對(duì)比之下，位居第二的韓國(guó)、第三的中國(guó)臺(tái)灣在2021年分別購(gòu)買(mǎi)了249．8億美元、249．4億美元，它們對(duì)芯片制造設(shè)備的購(gòu)買(mǎi)金額顯著低于中國(guó)。在中國(guó)的強(qiáng)烈需求下，光刻機(jī)等設(shè)備的價(jià)格上漲進(jìn)而推動(dòng)了芯片制造設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模猛增44％。
然而如今中國(guó)大陸的芯片需求下降，中國(guó)大陸自己制造的芯片數(shù)量也在下降，芯片產(chǎn)能擴(kuò)張告一段落，售賣(mài)光刻機(jī)的ASML等設(shè)備商的好日子也就到了結(jié)束的時(shí)候。
相比起其他設(shè)備商，ASML是最專業(yè)的光刻機(jī)生產(chǎn)商，這也說(shuō)明了它的產(chǎn)品非常單一，在光刻機(jī)的繁榮期即將結(jié)束的當(dāng)下，ASML的日子恐怕也會(huì)比其他設(shè)備商的日子更難過(guò)。
三、ASML面臨的其他挑戰(zhàn)
除了當(dāng)下全球出現(xiàn)的芯片供給過(guò)剩導(dǎo)致對(duì)光刻機(jī)需求下降之外，ASML還面臨未來(lái)前景不明朗的問(wèn)題，因?yàn)槿蛐酒夹g(shù)正在變革。
芯片制造企業(yè)和芯片設(shè)計(jì)企業(yè)都在追求提升性能的新方式，例如以新的封裝技術(shù)提升性能，臺(tái)積電和蘋(píng)果都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了類似的技術(shù)，Intel還與它們組建了chiplet聯(lián)盟，進(jìn)一步推動(dòng)封裝技術(shù)的變革，以期以現(xiàn)有的工藝加上封裝技術(shù)提升性能，如此它們對(duì)發(fā)展新芯片制造工藝的迫切性在下降。
芯片行業(yè)如此做在于當(dāng)下的硅芯片技術(shù)已日益逼近極限，臺(tái)積電的3nm、2nm工藝推進(jìn)都在延期，這就導(dǎo)致它們對(duì)先進(jìn)的EUV光刻機(jī)需求在下降，EUV光刻機(jī)是ASML的最大利潤(rùn)來(lái)源，這對(duì)它無(wú)疑是重?fù)簟?/p>
芯片行業(yè)已開(kāi)始研發(fā)石墨烯芯片、光芯片等新的芯片技術(shù)，如果這些技術(shù)商用，那么芯片制造將發(fā)生徹底變革，將不再需要光刻機(jī)，這對(duì)ASML更是毀滅性的打擊。
面對(duì)芯片行業(yè)的變革，ASML或許得改變此前對(duì)待中國(guó)大陸芯片行業(yè)的態(tài)度，如今這個(gè)市場(chǎng)已成為全球最大的光刻機(jī)市場(chǎng)，對(duì)于ASML來(lái)說(shuō)能賣(mài)一臺(tái)算一臺(tái)，可是中國(guó)大陸芯片行業(yè)還會(huì)給ASML機(jī)會(huì)么？
