首創證券認為，多家銀行大規模信創招標是行業全面國產化的開始，預計其他領域后期將陸續加入，行業信創將迎來高速發展

近兩日，信創突然又火了。

行情方面，1月10日，海量數據，金山辦公、寶蘭德、東方通等多股大漲。

什么是信創？為啥突然火了？這里就來聊聊這些問題。

什么是信創？

信創，即信息技術應用創新產業，通俗來講，信創就是要在核心芯片、基礎硬件、操作系統、中間件等領域實現國產化，信創產業是數據安全、網絡安全的基礎，也是“新基建”的重要內容，將成為拉動經濟發展的重要抓手之一。

具體來看，信創主要包括CPU芯片、服務器、存儲等基礎硬件，數據庫、操作系統、中間件等基礎軟件，以及OA、ERP、辦公軟件、政務應用、信息安全等應用軟件。

據海比研究院《2021年中國信創生態報告》，2020年中國信創生態市場規模為1617億元，預計未來五年CAGR可達37.4%，2025年將接近8000億元。

為什么突然火了？

首先是消息面上有催化。

1月6日，國家發改委公開印發《“十四五”推進國家政務信息化規劃》，提出“到2025年國家電子政務網安全保障達到新水平。

數據顯示，過去電子公文信創作為單一業務系統對服務器需求量偏低，根據IDC數據2017年我國政府部門服務器采購量約占PC采購量的1/8，而2020-2021年黨政信創中服務器采購量僅約占PC采購量的1/20。

另外此前也有政策連續加碼。

國泰君安認為，隨著2022年電子政務信創的啟動，黨政信創服務器采購量將有顯著增長，并推動與服務器相關的中間件、數據庫、操作系統、上層業務系統及云平臺的需求成倍提升。

另外，目前黨政信創正在加速向區縣一級滲透，預計在2022年將啟動招投標，據國泰君安測算，十四五期間區縣信創PC替換量將達到省市級2-3倍，推動與PC相關的CPU、GPU、操作系統、辦公軟件、保密軟硬件、打印機的需求持續提升。

東方證券也指出，“規劃”出臺，明文指出“全面提升政府治理的數字化、網絡化、智能化水平。要加快轉變政府職能，加強新技術創新應用，推動政府治理流程再造和模式優化，不斷提高決策科學性和行政效率”，信創產業有望在“十四五”期間步入新的階段。

其次是，分析師密集覆蓋。

近期包括天風、國盛、首創、東方證券等多個券商研報提及信創行業。

國盛證券指出，黨政信創于2020年開始進入規?；涞仉A段，當前在下沉市場預計仍有較大空間；行業信創或于2022年迎來規?；涞卦辏鹑?、電信領域已率先啟動。

東方證券表示，《“十四五”推進國家政務信息化規劃》發布，明確提出“加快建設數字政府，提高政務服務水平”，PC、辦公軟件、OA、PC操作系統等直接和前端業務相關的各領域有望迎來新一輪發展紅利，整個信創產業有望迎來新一輪景氣周期。

天風證券更是直接喊出，2022年開始的行業信創才是真正意義上的軟件國產化。

其指出，國產化的意義在于幫助中國本土軟件廠商產品力崛起，打開廣闊的B端市場。局限于應用場景，G端信創顯然很能做到。但若行業信創在22-23年全面推廣，從基礎軟件到應用軟件的能力有望得到巨型客戶驗證。而除了市場的的打開，困惱產業多年的盜版問題也就有了解決的基礎。

金融信創突破在即

在所有信創細分匯總，其中又以金融細分最為分析師強推。

首創證券指出，2021年11月以來，金融行業信創發展不斷加速。

比如，南天信息公告中標中國農業銀行2021年鯤鵬PC服務器采購項目，中標金額14.87億元；神州信息21年三季報顯示，公司前三季度金融信創訂單累計中標4.41億元，同比增長十倍；中國長城也表示公司產品已全面進入六大國有銀行及各地城市行，股份制銀行并形成標桿項目。

此外，包括中國工商銀行、中國銀行等金融巨頭均在近期開展了規模較大的信創產品招標，金融信創大幕正在開啟。

首創證券認為，金融信創早已開始，當前時機逐步成熟，前期金融領域國產化預備工作已充分打牢基礎，此次多家銀行大規模信創招標是行業全面國產化的開始，預計其他領域后期將陸續加入，行業信創將迎來高速發展。

國泰君安也認為，金融信創有望在2022年進入全面推廣階段，發展有望超預期。