“缺芯”早已不是新鮮事。然而市場(chǎng)“寵兒”存儲(chǔ)芯片在經(jīng)歷了半年多的價(jià)格飆升之后，于三季度開(kāi)始出現(xiàn)下跌。有分析人士向記者表示，此輪價(jià)格下行恐持續(xù)至22年年中或Q3。對(duì)于未來(lái)的發(fā)展情況，業(yè)內(nèi)人士表示服務(wù)器或其他新興應(yīng)用會(huì)成為產(chǎn)業(yè)主要的增量來(lái)源，其中“元宇宙”是一個(gè)可期待的應(yīng)用方向。

囤貨難以消化 DRAM單月跌幅超20%

今年前三季度，存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)走高。DRAM的出廠價(jià)從 1 月份的 3.37 美元上漲至 8 月份的 4.77美元，上升了41%。在各大公司此前公布的三季報(bào)中，存儲(chǔ)龍頭們賺得盆滿缽滿。三星電子的存儲(chǔ)部門(mén)Q3營(yíng)收20.83萬(wàn)億韓元（178億美元），同比增長(zhǎng)46%；SK海力士Q3營(yíng)收同比增長(zhǎng)45%。國(guó)內(nèi)企業(yè)方面，兆易創(chuàng)新(603986.SH)前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)144.92%；車(chē)載存儲(chǔ)芯片龍頭北京君正前三季度凈利潤(rùn)激增2459.80%。

然而，進(jìn)入Q4后，DRAM銷(xiāo)情急轉(zhuǎn)直下。“價(jià)格的下跌是因?yàn)镈RAM并非供應(yīng)鏈當(dāng)中的短料，因此受到其他短料的影響，造成供過(guò)于求狀態(tài),”集邦咨詢(xún)分析師吳雅婷向財(cái)聯(lián)社記者表示。該觀點(diǎn)亦得到一位車(chē)廠采購(gòu)負(fù)責(zé)人認(rèn)同，該人士表示，價(jià)格下跌的大致邏輯是有些廠家之前囤芯片拉高了價(jià)格，但是目前存儲(chǔ)芯片短缺已經(jīng)緩解，而其他物料仍短缺，因此存儲(chǔ)芯不再需要囤貨或暫時(shí)無(wú)法完全投入生產(chǎn)導(dǎo)致跌價(jià)。

在多家電子企業(yè)的季報(bào)、半年報(bào)中，較高的庫(kù)存引人注意。如創(chuàng)維數(shù)字（000810.SZ）三季報(bào)中存貨增加55.18%，公司表示原因系“原材料價(jià)格上漲公司備料及客戶(hù)囤貨，導(dǎo)致原材料、產(chǎn)成品增加”；英搏爾（300681.SZ）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金大漲222.17%，公司在三季報(bào)亦稱(chēng)原因系“本期“缺芯”及大宗商品漲價(jià)引起的囤貨、搶現(xiàn)貨支付的現(xiàn)金增加所致。”而目前，存儲(chǔ)芯片的短缺已經(jīng)緩解，但以汽車(chē)MCU為代表的其他物料卻仍處于短缺之中。

在此情況之下，存儲(chǔ)芯片短期的走勢(shì)成為市場(chǎng)最關(guān)注的話題。吳雅婷告訴記者，由于DDR5滲透率將升高，明年年中或三季度價(jià)格下跌或?qū)⑼Ｖ埂?/p>

服務(wù)器增速不減 元宇宙或推升存儲(chǔ)需求

如今，全球云計(jì)算高速發(fā)展，對(duì)服務(wù)器等云基礎(chǔ)設(shè)施需求不斷擴(kuò)大。吳雅婷表示，服務(wù)器或其他新興應(yīng)用會(huì)是未來(lái)存儲(chǔ)行業(yè)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。集邦咨詢(xún)預(yù)估，2022年服務(wù)器存儲(chǔ)產(chǎn)品的搭載量可達(dá)18%的成長(zhǎng)。

目前，服務(wù)器的商機(jī)已被產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)多家公司瞄準(zhǔn)。國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商華存電子公司負(fù)責(zé)人表示，“現(xiàn)階段的話，我們主要會(huì)先鎖定在于服務(wù)器行業(yè)”，該人士進(jìn)一步解釋稱(chēng)，“目前國(guó)內(nèi)來(lái)看的話，2022年引爆應(yīng)用的場(chǎng)景，一定首先會(huì)出現(xiàn)在服務(wù)器。”

此外，近期三星電子正式發(fā)布了其為移動(dòng)設(shè)備打造的下一代RAM產(chǎn)品，據(jù)稱(chēng)該技術(shù)可用于智能手機(jī)，也可用于服務(wù)器、汽車(chē)和“元宇宙”。在“元宇宙”概念大火的如今，該消息一經(jīng)發(fā)布就引來(lái)市場(chǎng)熱議。美國(guó)咨詢(xún)公司Evercore分析師認(rèn)為，存儲(chǔ)器將是元宇宙發(fā)展不可或缺的一環(huán)。

集邦咨詢(xún)認(rèn)為，“為建設(shè)比起網(wǎng)絡(luò)世界更為復(fù)雜的元宇宙，將會(huì)需要更強(qiáng)大的數(shù)據(jù)運(yùn)算核心、傳輸龐大數(shù)據(jù)的低延遲網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，以及用戶(hù)端的具備更佳顯示效果的AR/VR裝置，此將進(jìn)一步帶動(dòng)存儲(chǔ)器需求、先進(jìn)晶圓制程、5G網(wǎng)絡(luò)通信、顯示技術(shù)的發(fā)展。”

對(duì)此，產(chǎn)業(yè)鏈人士的看法亦相近。時(shí)創(chuàng)意董事長(zhǎng)倪黃忠稱(chēng),元宇宙的概念提出，表示未來(lái)人在虛擬世界和現(xiàn)實(shí)世界當(dāng)中不斷穿梭。在穿梭的過(guò)程當(dāng)中，存儲(chǔ)的機(jī)會(huì)最大，同時(shí)給存儲(chǔ)也提出了更高的要求。