前5G技術正蓬勃發展。隨著5G基站和移動終端的普及,以及多方政策的輔助半導體行業與之相關的產品發展前景可以說是一片大好。
一、5G基站建設加速推進,帶動各方發展
根據工信部、中泰證券研究所的數據顯示,截止到2021年6月,國內5G基站一共開通81．9萬個,預計21年下半年5G基站建設將實現加速增長,同時帶動通信上游設備、零部件行業的發展。
二、5G發展帶動相關市場向前發展
中國信息通信研究院分析報告顯示,今年5月,國內市場5G手機出貨量達1673．9萬部,同比增長7．0%,占同期手機出貨量的72．9%; 1—5月,國內市場5G手機出貨量共1．08億部,同比增長134．4%,占同期手機出貨量的72．8%。當前5G手機的出貨量已大于4G手機,相信不久后5G手機將會占領的大部分手機市場份額。
隨著5G手機的發展,國內四大運營商在也在加大對5G投資計劃的力度。據相關數據統計,四大運營商在2021年預計5G相關投資共計1847億元,同比增長4．90%,占總投資額的54．23%。中國聯通和中國電信2021年預計共建共享5G基站約32萬站,中國移動預計全年新建2．6GHz基站12萬站左右,并擬與中國廣電聯合采購700MHz基站40萬站以上。各大運營商對5G通信網絡建設的謀劃布局,無不說明對5G前景發展的看好。
5G也帶動物聯網產業蓬勃發展。模組、車聯網、消費物聯網、智能控制器多環節持續高景氣。根據2021年一季報,模組、智能控制器、WIFI、MCU等龍頭公司均表現亮眼;涂鴉智能在紐交所上市,成為全球IoT云第一股;造車新勢力和互聯網科技巨頭紛紛入局單車智能網聯領域,帶動車聯網產業發展。
三、半導體行業乘風而上
5G基站的建設,需要行業上中下游領域協力合作。其中,上游領域有:移動通信基礎設施,這主要包括網絡規劃、基站建設、傳輸網、承載網以及核心網建設等方面。上游還可以按板塊細分,比如無線主設備可細分為核心網、芯片及模組、天線、基站以及視頻器件等;中游領域主要為網絡通訊服務商;下游領域包括通信芯片、通信模塊、天線和射頻等部分。
根據Qorvo、國金證券研究所的數據顯示,5G基站射頻半導體的市場機會在逐年增加。可以說5G基站的建設將帶動一系列半導體企業的發展。其中包括但不局限:基站天線、基站射頻濾波器公司、小基站公司、SDN/NFV公司、終端射頻材料/器件以及配套公司。
對于我們半導體行業來說,以PCB的為例,隨著5G基站的建設的增加,PCB的需求也隨之上升,首先5G基站的天線陣子需要使用PCB作為連接;其次5G基站的濾波器等元器件將大幅增加,需要使用一塊單獨的PCB來連接這些元器件;最后5G基站的CU/DU等部分也需要使用PCB。而高頻PCB板的廠商有羅杰斯、日立化成,滬電股份、深南電路、勝宏科技、景旺電子等等。
今年下半年開始,各大移動通信運營商對5G基站全面鋪建,生產相關產品企業也將隨之受益。畢竟5G用戶已經逐步形成規模。2021年3月,中國移動5G套餐用戶數為1．89億戶,帶動第一季度移動ARPU同比增長0．9%至47．4元。2021年2月,中國電信5G套餐用戶數為1．03億戶。Q1末聯通 5G套餐用戶9185萬。用戶滲透率提升帶動ARPU同比增長約11．5%。與此同時,國家針對5G通信網絡建設提出了提速要求,這對于半導體行業來說,這也是擴展相關產品的機會,如:基站天線、PCB、濾波器等。
如今,優化促進集成電路的發展已是未來產業發展的重要風向標。芯片作為集成電路中關鍵一環,得到了國家政策的統籌支持。2020年10 月,工信部表示,積極考慮將5G、集成電路、生物醫藥等重點領域納入“十四五”國家專項規劃,進一步引導企業突破核心技術,依托重大科技專項、制造業高質量發展專項等加強關鍵核心技術和產品攻關,加強技術領域國際合作,有力、有效解決“卡脖子”問題,為構建現代化經濟體系、實現經濟高質量發展提供有力支撐。屆時,在多方政策利好下,5G基站的擴張也將帶動半導體產業鏈的發展。
