進入5G時代,AI、物聯網、汽車電子、智能穿戴等如雨后春筍迸發,電子行業迎來新的發展機遇。
同時,伴隨著我國產業制造升級,芯片和半導體產業把握住需求和供給的矛與盾,在外部環境和內部大循環的推動下,正在實現國產化突破。
產業鏈隨技術迭代進入物聯網新周期
伴隨著5G時代的到來,消費電子迎來了手機換機潮和智能終端產品的爆發,相關供應鏈公司受益于國內先進的制造業和完善的配套產業,逐漸開始有能力開始承接終端整機組裝業務。
5G與物聯網時代啟動,消費電子終端將大規模延伸。電子行業迭代周期可以以通訊技術迭代周期(3G/4G/5G)+核心產品(PC/智能手機/物聯網)兩個趨勢指標作為疊加。
消費電子終端將大幅延伸,從PC與智能手機延伸到智能音箱、耳機、手表、智能家居、汽車等。
生態系統的多端融合,從PC端到智能手機的過程,二者的系統是獨立的,依存度不強,未來以華為鴻蒙為代表的多端系統,將打通手機、汽車、PC、智能家居、可穿戴等多終端。
5G商用開啟VR/AR新一輪熱潮
5G商用推動了VR/AR的應用范圍從直播、游戲等消費娛樂領域,加速向工業、醫療、教育等垂直領域滲透,實現規模化發展。
預計中國VR、AR市場規模將在2022年突破千億元,成為全球虛擬現實市場的增長中心。
與全球其他地區市場明顯不同,中國市場AR/VR頭顯在B端的出貨占比明顯高于C端。
預計在2021年,全國有20%-30%的年輕消費者將在商場進行線下VR玩咖進行游戲體驗。
5G、云計算與AI為VR行業提供了強大的基礎設施,加速了VR在商用領域的落地進程。
VR在軟件、硬件和內容等領域已經取得了顯著突破,而數據成為了VR廠商競爭的關鍵。
未來無論是三維空間重建還是深度AI應用,2021年,更大體量和更細顆粒度的數據是VR在商用領域持續發展的根基。
TWS耳機為代表的新興應用前景可期
TWS(真無線立體聲技術)耳機正在成為萬物智聯的重要一環,已開啟對消費電子周邊產品、無線發射產品以及其他物聯網核心設備的大范圍連接進程,2021年有望成為TWS耳機放量的一年。
2019年TWS耳機出貨量達到1．29億臺,同比增長180．43%,預計2021年出貨量將達到3．5億臺,以TWS為代表的新興應用前景可期。
快充市場快速普及迅速迭代
未來隨快充需求與GaN滲透率不斷提升,2022年市場規模有望達到87．74億元。
隨著5G手機各類參數不斷提升,內部射頻、處理器、屏幕的耗電量在直線上升,電子產品對快充的需求日益提升。
多家廠商發布GaN快充后,目前的售價大部分用戶已經可以接受,未來滲透率有望逐步提升。
假設智能手機未來三年GaN快充滲透率為1%、3%、5%,預計2020年全球GaN充電器市場規模為24．41億元,2022年有望達到87．74億元。
MLCC增量來自新能源汽車與5G設備
作為最主要的消費電子生產基地,中國已成為MLCC生產和消費大國,產銷量位居世界前列。
從MLCC產品需求來看,其主要應用于航空、船艦、兵器、電子對抗等軍工產品,通訊設備、工控、醫療、汽車電子、儀表儀器、石油勘探、軌道交通等工業類產品及電腦、相機、手機、錄音錄像設備等幾乎所有的消費電子產品中。
隨5G換機潮到來,5G手機的MLCC需求量預計比4G手機增長一倍以上,各手機品牌均在推出創新產品,無線充電、全面屏、多攝像頭等功能也增加了對MLCC的需求。
柔性屏將持續拉動手機AMOLED需求
性AMOLED面板出貨量將在2020年達到3．4億臺,超過剛性AMOLED面板3．159億臺的出貨量,占比將從2018年的38．9%上升到52%。
三星、華為等終端廠商都相繼發布了折疊式手機,而折疊屏背后最核心的技術在于柔性OLED面板上。
目前由于能量產折疊屏的廠商不多,2019年出貨量只有大約110萬臺,滲透率較低。
未來隨著更多的面板廠商加入,折疊屏手機滲透率將會有明顯提升,WitsView預計到2022年滲透率有望突破3．4%。
手機攝像頭升級趨勢不改
智能手機整體創新頻率減緩,當前攝像頭是手機創新主戰場。
從單攝到雙攝再到三攝,攝像頭數量持續增加,2015-2019年,全球智能手機搭載攝像頭總數從11．9億顆增長到了23．34億顆。
三攝滲透率將持續提升,2019年CMOS攝像模組市場為313億美元,受益于下游應用需求持續旺盛,預計2025年將達到570億美元,CAGR高達12．8%。
3D感知市場空間廣闊,2019年3D感知市場空間為50億美元,預計到2025年將達到150億美元,CAGR高達20%。
新能源汽車的電子化大浪潮
消費升級+新能源促進汽車電子單機價值提升,市場前景廣闊。預計2022年我國出貨量達到355萬輛,極大提高了汽車電子需求。
同時,隨居民消費水平提升,車型往中高端汽車、新能源汽車占比提升,汽車電子產品成本占整車比例也逐步上升。
此外,當前國內前裝車載電子滲透率相較于日本(80%),依然存在很大提升空間。
據中國產業信息,預計2022年中國汽車電子市場規模將達到9968億元,2017年至2022年的CAGR達到11．5%。
激光的應用場景將持續拓寬
近年來,由于手機防水性要求越來越高,小孔徑加工選擇激光鉆孔更為合適。
藍寶石玻璃手機屏幕激光切割、攝像頭保護鏡片激光切割、FPC柔性電路板激光切割等。
預計伴隨5G建設,新一輪換機潮提振激光設備需求,預計2021年全球智能手機需求恢復增長。
以消費電子激光設備龍頭大族激光為例,2020年前三季度大族激光收入達89億元、同增28%,主要系下游消費電子需求回暖。
國產替代進程已經啟動
國內廠商已從開關等零組件開始突破,并逐漸站穩腳跟;
受新增加5G頻段的影響,手機天線數量大幅增加;
5G及無線充電要求手機后蓋必須為非金屬材料,玻璃及復合板材迎來機遇。
智能手表是各廠商生態鏈中最為重要的一環,智能手表的佩戴方式決定了其是獲取用戶健康和運動數據的最佳入口。
目前各大主流智能手機廠商均配備了智能手表產品,根據IDC預測,2023年智能手表出貨量將超1．3億臺。
中國是全球最大的消費電子生產國、出口國、消費國。中美貿易摩擦背景下,在安全性的考量下,國內終端廠商開始逐步將供應鏈向國內轉移,國產替代大勢所趨。
國產替代依舊是驅動半導體發展的最大因素,可穿戴/AIOT將會驅動消費電子的下一個黃金十年。