來自市場消息揭示:富士康將部分iPad生產線移至中國境外,據悉是移至到越南。富士康給出的理由是蘋果公司讓這么干的。今年因為疫情的影響,富士康更大的依賴是在中國的產業鏈,由于中國是世界率先進行經濟復蘇的市場,而且也是率先進行復工復產的,疫情的控制讓中國市場成為預計今年全球唯一保持正增長的經濟體。富士康自然也是受益匪淺的,甚至包括蘋果公司都是如此,如果沒有中國產業鏈的鼎力支持,iPhone12系列終端產品也不可能在今年被如期推出,即使比往年晚了近一個月的時間,但也按部就班地推出了。

1．富士康產業再轉移

可以說,如果沒有中國產業鏈的支持,iPhone系列,包括新一代iPad是很難被如期發布的。不過,在這個市場逐漸穩定之后,我們看到富士康又開始自己的產能“轉移”了,而這一次富士康直接“甩鍋”給蘋果公司,因為這是蘋果公司讓這么干的。眾所周知,在近幾年,包括富士康、和碩等蘋果公司的代工企業正陸續將iPhone部分生產線遷移至印度、越南等地,其中原因眾說紛紜,但逃離中國相對較高的勞務市場應該是其中之一,而保持產地多元化也是其中原因之一。事實上,長期以來蘋果公司在多個國家/地區進行iPhone的多元化生產,而印度作為制造中心的重要性日益提高,但富士康迄今為止僅在中國組裝iPad。如今,iPad也要進行搬離了。

可以看出,無論是蘋果公司還是富士康,也想讓自己的產地多元化,以便能夠滿足不同的需求,而對于中國市場而言,更在意的是高端制造的發展,至于低端的代工企業和產業鏈,搬離對于國內市場的影響微乎其微,沒有多少附加值的低端制造加工,對于提升國內制造業的發展貢獻有限。當然,對于富士康來說,中國市場的意義還是舉足輕重的。

2．富士康10月營收增長

我們關注到,近日,富士康公布了2020年10月營收為6125．54億元。營收月增31．4%,年增2．8%,創下歷年來同期新高和單月歷史第三高的成績。業績的提升,主要得益于蘋果iPhone 12系列新機的售賣。根據10月各產品線表現,富士康表示,相較于9月,以消費性電子產品表現為最佳,其次依序為云端網路產品、元件及其他產品、電腦終端產品;若相較去年同期,則以元件及其他產品表現最出色,其次依序為云端網路產品、消費性電子產品、電腦終端產品。

10月富士康營收大增在預料之中,因為iPhone12在當月推出,富士康給蘋果公司提供了大量的代工產品,業績得到回饋在情理之中。回溯9月,富士康公告顯示,9月營收4663．63億元新臺幣(約合1102．95億元人民幣)。而在蘋果公司新iPhone未發布之前,富士康的業績可以說是慘淡的很。進入10月,iPhone12的發布,富士康迎來業績向好的一個月,這種趨勢預計會延續到今年年底,也就是說第四季度富士康的業績都不會差。

在業績趨好的時候,富士康又開始蠢蠢欲動了,開始對自己的產業鏈進行重新布局。據悉,富士康首次將部分iPad生產移至中國境外。外界報道稱,從明年上半年開始,一些iPad將在越南生產。富士康表示,是蘋果公司要求其將一些iPad和MacBook組件從中國轉移到越南。外界傳聞,富士康正在越南東北部的北江省的工廠建設蘋果iPad平板電腦和MacBook筆記本電腦的組裝線,該生產線將于2021年上半年投產。

3．富士康面臨的競爭在加劇

除了富士康在越南建產品線之外,據印度媒體報道,蘋果已經開始在印度金奈附近的富士康工廠生產旗艦版iPhone11,這是蘋果首次在印度生產頂級機型,這也是蘋果加速供應鏈多元化的一個表現。我們也關注到,在中國市場,富士康面臨的競爭在不斷拓展,因為之前,立訊精密宣布將與控股股東立訊有限公司出資4．72億美元(約合33億人民幣),全資收購緯創股份在中國大陸的兩家全資子公司緯創投資和緯新資通100%的股權。要知道緯創是蘋果iPhone的第三大代工廠,其規模僅小于富士康以及和碩。

隨著立訊精密進入iPhone代工產線,將成為中國大陸首家代工iPhone的廠商。自然和富士康也會存在著一定的競爭關系,而蘋果公司本身除了希望產地多元化之外,也希望自己的代工企業是多元化的,不單純依賴單一的廠商,比如富士康。在產業競爭越來越激烈的當下,富士康為自己的未來想出路,把部分產能搬出中國市場,進入印度或者越南市場,也符合其發展預期,只是中國境外的產能能否給富士康帶來更大的收益還很難說,畢竟產業工人的成熟度,中國市場無疑是最好的。

此前,郭明錤曾表示,由于iPhone 12取消贈送有線耳機,蘋果無線耳機AirPods Pro系列耳機的市場機會陡增,此外,蘋果計劃在2021年第一季度發布新款AirPods 3,在真無線耳機市場,未來的市場機會或許也是巨大的。市場預計2021年全年AirPods總出貨量將達1．2億部,而立訊精密作為最大AirPods組裝廠商,將成為AirPods出貨成長的直接受益者。在這個產業領域,富士康顯然不占優勢。當然,即使在iPad市場,未來的競爭也會逐漸多元化。富士康雖然是按照蘋果的意愿在搬遷,不過,對于一個市場的制造培育期是需要時間的,產業工人的成熟度也是如此,這都需要一定的成本機會。