最近，日本跟韓國又杠上了。據《產經新聞》報道，日本政府將從 7 月 4 日起發起制裁，限制半導體、OLED 等材料對韓國出口。制裁第一階段，日方打算限制日本企業向韓國出口的高技術材料主要有三大類，分別是用于制造 OLED 顯示面板的氟聚酰亞胺、用于蝕刻芯片的高純度氟化氫以及光刻過程中必須要用到的光刻膠。等待下個月中旬，日本將啟動第二輪制裁方案，把韓國從“白色名單”中去除。
韓國的軟肋
韓國，如今已是世界上最重要的半導體與顯示面板產業集散地之一。三星前不久剛剛超越英特爾，成為全球第一大半導體廠商。SK 海力士與 LG 緊跟其后，與三星一起掌握了全世界大部分閃存顆粒與面板市場。毫不夸張地說，韓國閃存行業稍有點風吹草動，全世界電子產業都得面臨漲價潮。
不過，韓國半導體產業繁榮背后卻暗藏危機。原來，半導體行業起源于美國，在上世紀七八十年代逐漸轉移到日本，那時日本眾多企業同心協力，在整個半導體上下游領域取得了巨大的研究成果。后來韓國人在九十年代利用“反周期投資策略”迎頭趕上，實現了半導體行業由日本到韓國的轉移。在 1993 年到 1994 年，因為內存價格大跌，日本企業紛紛削減產量，一大批內存行業工程師就此失業。三星抓住機會大量招募日本工程師，虧本搶占市場。在歷經多年虧損后，三星終于迎來內存價格上揚，一舉扭轉局勢，從而占據內存市場龍頭老大地位。同樣的策略，韓國企業也用到了面板行業上，不到十年光景，韓國企業就實現了對日本企業的反超。
值得一提的是，日本雖然在半導體產業丟失市場，但日本在半導體材料領域仍然延續了昔日的輝煌。2018 年，日本占全球半導體材料市場 53％ 份額，其中氟聚酰亞胺占總份額的 90％，光刻膠占總份額的 90％，氟化氫占總份額的 70％ 。氟化聚酰亞胺用作 OLED 柔性屏幕的基板，日本公司 90％ 的市場份額足以形成寡頭壟斷。在短時間內，三星與 LGD 的無法找到足夠的他國供應商提供氟化聚酰亞胺， OLED 柔性屏生產活動勢必無法持續下去。
另外一個核心產業閃存顆粒，也嚴重依賴產自日本的材料。閃存顆粒，是一種非易失性存儲器，生產過程中必須歷經光刻與蝕刻兩大步驟。光刻離不開光刻膠，蝕刻需要高純度氟化氫。與氟化聚酰亞胺一樣，這兩樣產品日本同樣擁有無法撼動的優勢，日本的制裁一來，三星與 SK 海力士的內存工廠也將遭受巨大打擊。
日本的企圖
僅從半導體行業來看，找不出多少日本制裁韓國的道理。日本企業大多退出內存顆粒行業，如今內存行業三星、SK 海力士與美光三分天下，制裁韓國并不會給日本內存產業帶來多大收益，反而會影響光刻膠企業的收益。顯示面板行業，日本企業的處境稍稍好于內存顆粒，在東芝、索尼等大公司放棄這一產業之后。日本政府牽頭成立了 JDI ，把這些公司的顯示面板部門重新組建為全新的公司。
成立之初， JDI 也曾野心勃勃，企圖一舉奪回顯示面板市場。可惜日本企業再次看走了眼，沒能注意顯示面板由 LCD 轉向 OLED 的趨勢，如今 JDI 連年虧損，還得靠蘋果出資勉強維持。因而，若是說日本政府為了 JDI 的市場份額制裁韓國企業，理由也不成立。
找來找去，日本制裁韓國的原因多半還是歷史糾紛。我們知道，韓國曾經是日本的殖民地，兩國經常因歷史問題糾纏不清。二戰時期，日本在朝鮮半島征用了大量勞工，韓國對此一直頗有怨言。1965 年，兩國簽訂《韓日基本條約》，韓方放棄了賠償要求，從而換得日本提供的巨額“經濟合作”資金，其中包括價值 3 億美元的贈款和 10 年期 2 億美元的貸款。在當時，這筆巨款是韓國年度國家預算的 1．5 倍，也為韓國經濟騰飛做出不小的貢獻。
然而，文在寅總統上臺后，認為當年的協議是樸正熙軍政府簽訂的，并不符合韓國受害勞工利益，需要日本進一步對勞工及其家屬進行賠償。兩國在去年就因此事鬧過糾紛，前不久在日本召開的 G20 峰會上文在寅舊事重提，兩國首腦談的不歡而散。或許是惱羞成怒，或許是認定文在寅存心砸場子，G20 峰會一過，日本立馬對韓國發起制裁，試圖挽回顏面！
中國漁翁得利？
再過十幾個小時，日本對韓國的出口管制就要實施了。可以預見，韓國半導體企業會遭受不小的打擊，由于短時間內難以找到替代廠家，三星、LG、SK 海力士甚至整個韓國經濟都會受到影響。當然，日本政府突然實施的制裁行動也不會給本國企業帶來好處。日本對韓國禁運，換一種說法可以理解為韓國所有客戶砍單，日本廠商瞬間失去了許多大客戶，短時間內也將損失不小。
俗話說，鷸蚌相爭漁翁得利，日本韓國激烈斗爭背后，中國或許才是最終的得利者。前文小黑講過，日本企業與韓國企業在半導體行業并不構成競爭關系，但若是把日本換成中國的話，就另當別論了。無論是內存顆粒還是顯示面板，都是重資本投入的產業，也是中國這些年尋求突破的目標。
面板行業，京東方、華星光電、天馬、維信諾遍地開花，目前已經可以與三星、LGD 同臺競爭，技術水平也相差不遠。其中，京東方已經拿到蘋果 iPad 的屏幕訂單，華為可折疊屏 Mate X 的屏幕也由京東方提供。此番日本制裁韓國，或許正是國內諸多顯示面板廠家彎道超越的機會，乘著韓國企業缺少關鍵材料無法開工生產之際，一舉搶占市場。
同樣的道理也發生在內存顆粒領域，不過中國內存廠家還處于孵化成長階段，無論是 DRAM 領域的兆易創新、福建晉華，還是 3D NAND 領域的長江存儲，與韓國企業還有不小的差距，想要收割日本制裁韓國的紅利，還得加班加點創新，爭取早期量產。
借這次機會，中國半導體行業的確機會不小。不過，中國也要吸取韓國的教訓，面板廠商與內存顆粒廠商都要盡量擴大半導體材料供應商數量，扶持相應的第三國企業或者干脆自主創新，不能讓命運掌握在他國之手！