6月28日，科創板上市委第13次審議會議結果出爐，廣東嘉元科技股份有限公司、晶晨半導體(上海)股份有限公司首發申請均獲通過，其中晶晨半導體是科創板最先受理的企業。

　　資料顯示，晶晨半導體是一家長期專注于多媒體智能終端SoC芯片的研發、設計與銷售的半導體公司，所生產的智能機頂盒芯片、智能電視芯片和AI音視頻系統終端芯片已經廣泛應用于TCL電視、創維電視、小米系列產品中。

　　科創板上市委同意晶晨半導體首發申請，也問詢要求晶晨半導體補充披露：是否有將境外貨幣資金匯回國內的明確計劃;以及補充披露與TCL王牌、創維投資等投資人在《投資協議》及《補充協議》中約定的股東特殊權利及其附條件恢復條款的終止，對公司與TCL、創維相關交易是否產生具體影響等問題。

　　前兩大客戶用境外公司銷售，小米居第三

　　根據財報顯示，晶晨半導體業績情況在近三年來呈穩步上升趨勢。從2016年到2018年，公司分別實現營業收入11.50億元、16.90億元以及23.69億元。分別實現凈利潤7301萬元、7792萬元和2.82億元。其中，公司在2018年的凈利潤增長幅度超過了200%。

　　目前，小米多款產品均搭載晶晨半導體智能機頂盒芯片、智能電視芯片和AI音視頻系統終端芯片，晶晨半導體的主要客戶就是小米。

　　據招股書披露，2018年晶晨半導體與小米公司之間的銷售額為2.62億元，位列第三大客戶，占晶晨半導體2018年營業收入的11.06%;而第一大和第二大客戶均為香港公司，銷售額分別為5.31億元和2.79億元，分別占營業收入22.42%和11.77%。

　　為什么用境外子公司進行銷售，這也是此次科創板上市委關注問詢的重點。招股書給的解釋是，香港是全球消費電子產品集散地，而公司銷售的SoC芯片占客戶總采購額的比重較小，考慮到稅收和外匯結算以及物流和交易習慣，客戶通常選擇在香港交貨，待其他電子元器件采購后集中報關進口。

　　此外，晶晨半導體的業務嚴重依賴前五大客戶。2016年、2017年和2018年的前五大客戶銷售額分別為8.31億元、10億元和15億元，占當期營業收入的比例分別為72.29%、59.65%和63.35%，集中度相對較高，若目前主要客戶的經營情況和資信狀況發生重大不利變化，將對公司經營產生不利影響。

　　募資15億，未來布局汽車電子市場

　　據招股書披露，晶晨半導體擬發行不超過4112萬股股份(含4112萬股且不低于本次發行后公司總股本的10%)，累計募資15.14億元。

　　募資將用于AI超清音視頻處理芯片及應用研發和產業化項目、全球數模電視標準一體化智能主芯片升級項目、國際/國內8K標準編解碼芯片升級項目、研發中心建設項目、以及發展與科技儲備資金。

　　據披露，晶晨半導體在2018年成功提升了智能電視SoC芯片的工藝節點水平，研發出支持8K解碼的智能電視SoC芯片，年度智能電視SoC芯片出貨量超過2000萬顆，位居國內市場前列。與此同時，公司AI音視頻系統終端芯片的相關方案已被百度、小米、若琪、Google、Amazon、JBL、HarmanKardon等企業采用，其中小米小愛音箱、百度小度音箱和GoogleHomeHub等產品的銷量在全球范圍內名列前茅。

　　在股東方面，晶晨控股持有公司39.52%股份，為公司控股股東;晶晨集團持有晶晨控股100%股份，JohnZhong、YeepingChenZhong和陳海濤合計持有晶晨集團58.46%股份，JohnZhong、YeepingChenZhong為公司實際控制人，而陳海濤則為公司實際控制人的一致行動人。

　　這其中包括直接持有晶晨半導體5.45%股份的華域上海全資子公司——華域汽車、通過旗下TCL王牌間接持有晶晨半導體股份的TCL集團、通過嘉興琺碼參股晶晨半導體的華勝天成、以及創維數字。

　　而TCL王牌和創維數字又是晶晨半導體的重點客戶，科創板上市委也對公司與TCL、創維相關交易是否產生具體影響等問題較為關注。

　　資料顯示，TCL集團通過旗下TCL王牌電器(惠州)有限公司持有晶晨半導體股權比例為11.29%。創維數字通過控股股東深圳創維-RGB電子有限公司間接參股晶晨半導體(上海)股份有限公司，計算后控股股東對其股權比例約為0.3%。

　　晶晨半導體表示，未來，公司將基于自身在多媒體智能終端SoC芯片領域深厚的技術沉淀，持續鞏固智能機頂盒和智能電視芯片的技術創新能力和市場優勢，融合人工智能的創新技術推出引領業界的新產品和全系統解決方案，并積極布局車載娛樂、輔助駕駛等汽車電子市場，推動AI音視頻系統終端的縱深發展。

　　據悉，晶晨半導體的營收和凈利規模已經達到主板上市的隱形“紅線”，它原本計劃在主板上市，但由于科創板推出在即等多方原因，最終還是選擇了科創板。如今，科創板IPO獲批，晶晨半導體將開啟新的階段。