企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本（由企業(yè)設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)投資部門或公司）正在成為風(fēng)險(xiǎn)投資界不斷崛起的重要力量。
據(jù)CB Insights數(shù)據(jù)，全球企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本在2018年繼續(xù)保持了快速增長態(tài)勢(shì)，共參與了2740起投資交易，這些交易的投資總額達(dá)到529．5億美元，創(chuàng)下歷史新高。與2017年相比，投資數(shù)量與投資金額分別強(qiáng)勁增長32％和47％。
數(shù)據(jù)顯示，在2018年，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本參與了全球所有風(fēng)險(xiǎn)投資交易的23％，而在五年前這一比例只有16％。2018年共有773家活躍的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司，其中首次進(jìn)行投資的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本達(dá)到264家。
從這些數(shù)據(jù)可以看出，為了把握住新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)，全球更多企業(yè)參與到了對(duì)初創(chuàng)公司的投資中。而這些數(shù)據(jù)還未包含這些企業(yè)對(duì)初創(chuàng)公司直接進(jìn)行的投資。
從區(qū)域分布來看，亞洲地區(qū)占全球企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資交易的38％，高于2017年的31％。其中，中國市場(chǎng)占比達(dá)到12．8％。
報(bào)告顯示，中國初創(chuàng)公司對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本的吸引力越來越大，在2018年有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本支持的投資數(shù)量較上年增長54％，達(dá)到351起；投資總額則增長了51％，達(dá)到108億美元。
值得關(guān)注的是，百度旗下的百度風(fēng)投（Baidu Ventures）和聯(lián)想旗下的君聯(lián)資本（Legend Capital）位列谷歌風(fēng)投，Salesforce風(fēng)投和英特爾資本之后，跨入全球最活躍的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本TOP5榜單。其中，百度是首次進(jìn)入全球前五。
同時(shí)，百度還以13起投資，成為2018年人工智能領(lǐng)域最活躍的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)。微軟風(fēng)投部門M12和谷歌風(fēng)投緊隨其后，分別在該領(lǐng)域進(jìn)行了11起和10起投資。
CB Insights數(shù)據(jù)還顯示，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)公司的投資也保持了高速增長。該領(lǐng)域2018年受企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本支持的投資數(shù)量較上年增長了36％，投資金額則增長了80％，達(dá)到212億美元。
總體來看，創(chuàng)建風(fēng)投部門或公司正在成為全球越來越多企業(yè)的共同選擇。
僅在最近幾個(gè)月，我們就可以看到：無論是傳統(tǒng)行業(yè)巨頭，還是新興創(chuàng)業(yè)公司都在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域進(jìn)行布局，例如：歐萊雅成立了美容科技投資基金；Mars公司啟動(dòng)了寵物護(hù)理投資基金；卡夫亨氏成立了食品科技投資基金；而財(cái)大氣粗的獨(dú)角獸公司，如共享辦公巨頭wework和東南亞打車巨頭Grab也成立了自己的創(chuàng)業(yè)投資基金。
可以相信，在未來較長一段時(shí)間內(nèi)，由企業(yè)組建的風(fēng)險(xiǎn)資本將持續(xù)增長，而這也將助推其與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的競(jìng)爭(zhēng)。例如，由軟銀組建的1000億美元愿景基金對(duì)全球風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的沖擊堪稱該領(lǐng)域新闖入者的經(jīng)典案例。
此外，可以預(yù)計(jì)的是，隨著更多中國企業(yè)的資本運(yùn)作戰(zhàn)略走向成熟，以及對(duì)全球市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的捕捉，中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本同樣將持續(xù)增長，并不斷擴(kuò)大在國際風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的影響力。
資本實(shí)驗(yàn)室·今日投資關(guān)注
聚焦前沿科技創(chuàng)新與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)
李鑫