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存儲市場惡化,半導體前十或重新洗牌

2019-01-21
關鍵詞: 半導體 WSTS 三星電子

美國的市場調查公司——Gartner發布了2018年的半導體市場比2017年增加13.4%,為4,767億美金(約人民幣33,369億元,2019年年初預測值),全球半導體市場統計機構(WSTS)也在去年秋季預測了2018年的市場增長率為15.9%,此次Gartner的預測數值比WSTS的預測值低了約2.5個百分比。

存儲半導體依舊和2017年一樣牽引著市場,其市場規模占整體市場的34.8%,2017年為31%,增加了約4個百分比。

而且,據Gartner的分析專家、Andrew Norwood先生(Vice President,副總裁)說,由于2018年DRAM的市場發展良好,Samsung Electronics(曾于2017年躍居首位)和第二位的Intel拉開很大差距,獨居首位。但是,三星電子的2018年的增長率預計為26.7%,僅達到2017年的一半左右(2017年的增長率為53%),這起因于2018年下半年以來的半導體市場低迷。2018年三星電子占到世界半導體市場整體份額的15.9%,比2017年增加了1.3個百分比(2017年為14.6%)。

據Gartner分析,半導體企業top25家企業的2018年總銷售額比2017年增加了16.3%,它們占了市場整體份額的79.3%,top26以后的所有企業銷售額的增長率為3.6%,這是因為存儲半導體(Memory)廠商都集中在前25名的企業里的緣故。

跌破前十的日本企業

Gartner公布的2018年的Top 10 企業如下:

1.Samsung Electronics

2.Intel

3.SK Hynix

4.Micron Technology

5.Broadcom

6.Qualcomm

7.Texas Instruments(TI)

8.Western Digital(WD)

9.STMicroelectronics

10.NXP Semiconductors

前四名企業的順序并沒有變化,三星電子的增長率為26.7%,得益于DRAM業務的良好發展,SK Hynix的增長率為38.2%,Micron的增長率為33.8%,以上企業的增長率都大大超過業界同行。

2018年第五名和第六名的Broadcom、Qualcomm由于受到智能手機業務的萎靡、和Apple打官司案件的影響,兩家都是負增長(2017年第五名:Qualcomm,第六名:Broadcom)。第七名的TI和2017年保持不變,2017年第九名的Western Digital升為第八名,2017年第11名的ST上升為第九名,第十名依然是NXP。此處,我們應該注意的是,2017年原本排在第八位的東芝在2018年跌破了前十。

我們向Gartner確認了理由如下,Gartner從2018年開始把東芝(包括旗下企業,東芝Device & Storage,但是不包括HDD等非半導體業務)和“東芝Memory”(不再是東芝旗下的企業)分別統計后再排名次。

據Gartner預測,東芝2018年的排名為第22名(2017年是第八名,根據東芝集團整體的數值來統計的),銷售額為56億100萬美金(約人民幣392億700萬元),市場份額為1.2%,另一方面,東芝Memory的排名為第13名(2017年被算進了東芝集團的銷售額),銷售額為79億3,600萬美金(約人民幣556億元),市場份額為1.7%。

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2018年半導體企業銷售額排行Top10,(單位:百萬美金),出自:Gartner,2019年1月

如果把2018年的東芝Memory和東芝的銷售額加起來計算的話,為135億3,700萬美金(約人民幣947.59億元),超過第八名的Western Digital。

有可能在存儲半導體

泡沫的尾聲里引起一場“大動亂”


據Norwood說,由于預測2019年的Memory的市場會惡化,所以半導體企業的排名有可能會有大的變化,半導體企業應該做好哪怕是在不景氣的環境下,也能維持增長的準備,具體來說,比方說,存儲半導體廠商繼續實行制程的細微化、新時代存儲技術、對新的生產技術的研發進行投資,有必要為今后可能出現的供給過剩、激烈的利潤壓力(Margin Pressure)做準備。有必要確立優化成本方案,做好和新興的中國存儲半導體企業抗衡的姿勢。除此之外,存儲半導體以外的企業有必要和那些“忍受”了高昂的存儲半導體價格的客戶進行合作,并多多進行Design In 活動。在智能手機和平板電腦飽和的市場環境下,應用處理器(Application Processor)廠商有必要在可穿戴設備、IoT的終端(Edge)以及車載領域尋找新的機遇。

即使存儲半導體市場惡化,存儲領域在2018年的半導體市場中也占據最大規模、而且獲得了最高的增長率(與2017年相比增加了27.2%)——這一點沒有變化。其中,NAND一整年都都給人一種供過于求的感覺,平均銷售價格持續下跌,為此從HDD(機械硬盤)轉移SSD(固態硬盤)的情況不斷增加,此外,由于智能手機等存儲器(Memory Content)的增加,所以市場比2017年增加了6.5%。

繼存儲半導體、且擁有一定規模的、用于特殊用途的標準產品(ASSP, Application Specific Standard Parts,專用標準產品)由于受到智能手機和平板電腦市場低迷的影響,增長率徘徊在5.1%左右,所以由此可以看出NAND的增長率絕對不算低。而且,ASSP的大型廠商Qualcomm和臺灣的Media Tek等都積極地把事業擴展到車載、IoT等一些有希望增長的“鄰居”市場里。

被政治因素“玩弄”的半導體企業的M&A

2018年的M&A(Mergers & Acquisitions,即企業并購)活動的情況也不容樂觀,沒有實現的M&A要比已經實現的M&A更引人注目。

當時,原籍為新加坡的Broadcom(現在總部搬到了美國)對Qualcomm的收購的嘗試也由于美國政府的介入而以失敗告終,此外,Qualcomm對NXP的收購行動也卷入了中美貿易戰爭中,由于沒有得到中國政府的審批而以失敗告終。2018年6月東芝忍痛割去NAND業務,賣給了日美韓的“企業財團”,此處也需要時間等待中國政府的審批,像這樣的實際業務跟政治事件相差甚遠、卻被政治因素左右的事件尤其引人注目。實際上,2018年5月Microchip Technology成功收購 Micro semi的事件可以說一件大事。

 Norwood先生認為,“2019年半導體市場應該會跟過去兩年有很大不同,記憶存儲半導體已經進入景氣衰退的局面,而且很難讀懂未來中國和美國的貿易戰爭結果,世界經濟的不確定性也在高漲”。由于今年三星的存儲半導體業務也經歷了一番苦戰,所以Intel也有可能再次坐上業界Top的寶座。


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