上周，調(diào)研機構JPR發(fā)布了2018年第二季度GPU總出貨量的更新數(shù)據(jù)。 數(shù)據(jù)顯示加密貨幣熱潮已結束，桌面GPU出貨量比環(huán)比下降27．96％。與英偉達下降7．49％相比，AMD出貨量大幅下降，達到12．28％。相比之下，英特爾又搶下3％的市場份額。在加密貨幣繁榮時期，AMD被認為擊敗英偉達成為首選解決方案提供商，其GPU價格上漲幅度較大，因此第二季度AMD出貨量大幅下降正是受加密貨幣所累。
季度數(shù)據(jù)雖然具有比較重要的意義，但也沒給出太多關于GPU市場長期趨勢的信息。我們可以分析下調(diào)研機構Statista的數(shù)據(jù)及其在三家領先供應商之間的GPU市場份額匯編。這張大型圖表披露了更多數(shù)據(jù)，包括英特爾部署的CPU、整個產(chǎn)品堆棧中的板載圖形、AMD的APU介紹、以及DirectX 11和早期DX12的采用期。我們從這些數(shù)據(jù)中能獲得哪些信息呢？
首先我們按公司把數(shù)據(jù)進行細分。注意，消費市場份額、總市場容量和平均銷售價格都會對公司收益產(chǎn)生影響，僅憑市場份額并不能說明每個公司的控制地位，或者它們從GPU業(yè)務中賺取了多少利潤。
在GPU方面，英特爾是數(shù)據(jù)披露的最大贏家。隨著GPU被集成到CPU上，英特爾公司在市場上的有效份額大幅上升。從2012年第一季度到2015年第二季度，英特爾的市場份額從59．1％增長到75．2％。AMD和英偉達的市場占有率之和不到25％。這種狀況一直持續(xù)到2016年第二季度，英特爾的市場份額開始下滑，該公司目前份額估計跌落到四年來的最低值。
AMD運營最好的年份是2010年第二季度到2012年第二季度。在這期間，HD 5000、6000和7000系列在零售市場上推出，在當時，HD 5000系列比英偉達產(chǎn)品更具競爭優(yōu)勢。但不像英特爾推出APU時那樣，AMD的市場份額并沒有提升，當然這里面的原因是多方面的，包括當時AMD的CPU性能較弱，經(jīng)常在移動SKU中裝載dGPU，以及AMD從其APU業(yè)務中獲得低端市場份額、但同時失去高端市場份額的可能性。我們需要把市場份額按價格區(qū)間進行細分并判斷相關的影響。
發(fā)展的大趨勢顯而易見：在第一次加密貨幣繁榮之后，AMD的市場份額開始大幅下滑，當時它的GPU價格（不是英偉達）一路飛升。我們預料到了這種情況，上面市場份額數(shù)據(jù)也證明了這一點。盡管在MSRP和整體性能方面超過英偉達，但單邊的價格偏離（或歪曲）讓游戲玩家無法負擔AMD卡。AMD的市場份額在2013年第三季度開始下降，直到2015年第二季度觸底，在不到兩年的時間內(nèi)該公司丟掉超過一半的顯卡市場。
從那時開始，盡管幅度不大，但情況有所改善。Polaris系列幫助AMD公司重新贏取了一些市場份額，但Ryzen Mobile的發(fā)布沒產(chǎn)生明顯效果。近期加密貨幣的繁榮可能掩蓋了這一系列產(chǎn)品潛在的增長，我們還需要幾個季度才能判斷出Ryzen Mobile出貨量的增加是否導致AMD總體市場份額的真正改善。在2018年第一季度，AMD的市場份額創(chuàng)下四年來的新高，達到14．9％。但根據(jù)JPR的數(shù)據(jù)，2018年第二季度AMD市場份額為13％，顯然收益是暫時的。到目前為止，AMD似乎更關注2019年及以后的半定制和控制臺市場，而不是消費類顯卡市場。
最后，我們分析下英偉達公司。自2009年以來，相對于英特爾、AMD公司， 英偉達更擅于轉變其核心業(yè)務，這并不奇怪，2009到2011年間有很多文章都闡明了CPU集成顯卡這種產(chǎn)品預示著綠軍的厄運。尋求特斯拉和Tegra這類合作伙伴就是為了把該公司的業(yè)務同嚴格的顯卡區(qū)分開來，目前該公司更關注HPC和自動駕駛汽車領域，2009年他們在這些市場的占有率還只有一小部分。上面圖標在講這三家公司的“故事”方面，關于英偉達的部分做得最糟糕，我們可以通過引用另一個圖表來進一步說明。
我們看一下2017年第一季度在“50”這條線以上的小紅線，在2018年第二季度出現(xiàn)同樣的線條。2014年英偉達的收入為4．13億美元。在2018財年（與歷年不同）收入為9．71億美元。實現(xiàn)了2．35倍的增長，同時該公司在GPU市場的份額從15％變?yōu)?8．4％。不能說JPR的數(shù)據(jù)是錯誤的，但僅衡量消費類GPU市場可能意味著（或很難說明）收益的不正確變動。
與2018年相比，2013年AMD和英偉達市場份額的差異未在此圖中明確顯示，目前AMD在低端和中端領域比在高端領域更具競爭力。AMD的Fury X系列并未構成對GTX 980系列的挑戰(zhàn)，因為直到GTX 980系列上市9個月后它才推出；而直到英偉達的Passcal系列上市15個月后，AMD公司最新的高端芯片Vega才推出。英偉達的RTX系列即將發(fā)布，幾乎可以肯定將觸發(fā)AMD前端降價，AMD基于Navi架構的新GPU2018年內(nèi)不會推出。
這三家公司最引人注目的是，他們在顯卡領域開拓出了自己的可持續(xù)盈利的利基市場。英特爾計劃2020年推出獨立GPU，與2009年相比占有大量的市場份額。雖然其板載解決方案與AMD同等集成解決方案的競爭不是特別有優(yōu)勢，其集成顯卡已比以往更出色。
這些圖表沒有揭示AMD的控制臺業(yè)務，但自2013年以來，該業(yè)務已經(jīng)為AMD公司賺取了數(shù)十億美元，其圖形業(yè)務是這些設計的核心。英偉達的GPU市場份額最近幾年變化不大，但該公司已經(jīng)將其消費類顯卡業(yè)務轉變?yōu)閺腍PC游戲到汽車解決方案的所有產(chǎn)品。
這幾家公司為自己設計了不同的成功之路，他們所享有的成功程度各不相同，但三家公司都擁有蓬勃發(fā)展的GPU業(yè)務。