江蘇卓勝微電子股份有限公司(以下簡稱“卓勝微電子”)上周五晚間在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過2500萬新股，占發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于25%，保薦機(jī)構(gòu)是中國國際金融股份有限公司。

據(jù)披露，卓勝微電子計劃募集資金約12.06億元，投向射頻濾波器芯片及模組研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、射頻功率放大器芯片及模組研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、射頻開關(guān)和LNA技術(shù)升級及產(chǎn)業(yè)化項目、面向 IoT 方向的 Connectivity MCU 研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目和研發(fā)中心建設(shè)項目。截至2017年9月30日，卓勝微電子的員工人數(shù)為93人，2014-2016年末分別為52人、65人和81人。

公開資料顯示，卓勝微電子是一家以射頻前端芯片的研究、開發(fā)與銷售為主營業(yè)務(wù)的公司，主要向市場提供射頻開關(guān)、射頻低噪聲放大器等射頻前端芯片產(chǎn)品，并提供 IP授權(quán)，應(yīng)用于智能手機(jī)等移動智能終端。

2014-2016年及2017年1-9月份，卓勝微電子實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4370.08萬元、11093.23萬元、38520.93萬元和48019.29萬元，同期凈利潤為-16.58萬元、1035.19萬元、9573.42萬元和16612.68萬元。與此同時，卓勝微電子的總資產(chǎn)也快速增長，各報告期末的數(shù)字分別為3150.06萬元、7283.91萬元、20806.77萬元和34856.74萬元。

據(jù)了解，卓勝微電子公司主要向市場提供射頻開關(guān)、射頻低噪聲放大器等射頻前端芯片產(chǎn)品。2014-2016年及2017年1-9月份，射頻開關(guān)和射頻低噪聲放大器收入占公司營業(yè)收入的比重分別為72.58%、88.52%、97.09%和97.73%。現(xiàn)階段公司較為單一的產(chǎn)品類型，可能存在無法滿足客戶的多樣化需求的風(fēng)險。

另外，公司的產(chǎn)品應(yīng)用于智能手機(jī)等移動智能終端，三星是公司的第一大客戶，2014-2016年及2017年1-9月份貢獻(xiàn)了公司整體收入的31.25%、40.01%、76.23%和68.01%。

記者還注意到，卓勝微電子資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)下降趨勢，2014-2016年末及2017年9月底，卓勝微電子的合并口徑下的資產(chǎn)負(fù)債率分別為97.69%、67.18%、30.77%及 18.57%，而可比上市公司平均值分別為23.17%、18.84%、18.45%和13.33%。至于公司資產(chǎn)負(fù)債率高于可比公司平均水平的原因，卓勝微電子表示，主要是由于公司的融資渠道相對單一，主要通過銀行借款形式進(jìn)行融資。

本次發(fā)行前，卓勝微電子的實(shí)際控制人是許志翰、Chenhui Feng(馮晨暉)和 Zhuang Tang(唐壯)合計控制公司48.2440%的表決權(quán)。