2017年時(shí)間已歷經(jīng)過半，不少指紋芯片廠商都對(duì)自己上半年的營(yíng)收情況有個(gè)總結(jié)，如匯頂、貝特萊、神盾等上市公司都相繼發(fā)布了上半年財(cái)務(wù)報(bào)告，其指紋芯片業(yè)務(wù)營(yíng)收都有所增長(zhǎng)。除上市公司之外，據(jù)筆者了解，其他芯片廠商營(yíng)收雖沒具體統(tǒng)計(jì)，但也呈現(xiàn)增長(zhǎng)狀態(tài)。
總體說來，2017上半年雖競(jìng)爭(zhēng)激烈，但發(fā)展情況較為向好，指紋識(shí)別在手機(jī)市場(chǎng)的滲透率進(jìn)一步提升。根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)調(diào)研顯示，2017年全球指紋滲透率為61.17%，較2016年42.99%的滲透率有了提升明顯。另外，在中國(guó)指紋識(shí)別也在加速滲透，目前滲透率已達(dá)到69.96%。
指紋識(shí)別的持續(xù)滲透，讓指紋手機(jī)市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大，也讓處在增量市場(chǎng)中的指紋芯片廠商迎來一波營(yíng)收增長(zhǎng)。
指紋芯片廠商仍在盈利期
據(jù)匯頂此前發(fā)布的2017上半年報(bào)告顯示，匯頂在報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)了公司的持續(xù)成長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入達(dá)18.38億元，同比增長(zhǎng)51.77%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)4.81億元，同比增長(zhǎng)58.23%。
在2016年以前，匯頂?shù)闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)還是觸控芯片，而在2016年隨著指紋識(shí)別市場(chǎng)的爆發(fā)，匯頂果斷轉(zhuǎn)型，主營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，指紋芯片占公司總業(yè)務(wù)收入的75%，指紋芯片業(yè)務(wù)爆發(fā)性的增長(zhǎng)，也讓匯頂一躍成為國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)。
2017年，匯頂仍一路領(lǐng)先，半年利潤(rùn)達(dá)4.81億元，其中，指紋芯片仍是營(yíng)收主力，領(lǐng)銜眾多指紋芯片廠商營(yíng)收。
近日，國(guó)內(nèi)又一家指紋芯片廠商貝特萊公布了2017年上半年報(bào)告，報(bào)告指出，貝特萊上半年?duì)I業(yè)收入為0.55億元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為0.05億元，毛利率為36.95%。
跟其他指紋芯片廠商有所不同的是，貝特萊的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為多元化，除指紋芯片業(yè)務(wù)之外，貝特萊還有觸控、Z-Pro? 曲面多維壓力觸控、生命感知、MCU等共五條產(chǎn)品線，如此豐富的產(chǎn)品線相對(duì)于單一產(chǎn)品線的指紋芯片廠商來說，無疑具有明顯的優(yōu)勢(shì)。
另外，據(jù)貝特萊相關(guān)人員透露，雖然市場(chǎng)上殺價(jià)嚴(yán)重，但貝特萊今年上半年的指紋芯片業(yè)務(wù)仍在盈利。目前貝特萊指紋芯片保持著每月1KK-1.3KK左右的出貨量。
此外，臺(tái)系指紋芯片廠商神盾也發(fā)布了每月營(yíng)收?qǐng)?bào)告，可以看出每月營(yíng)收漲勢(shì)驚人。據(jù)其報(bào)告統(tǒng)計(jì)，神盾上半年?duì)I收達(dá)20.6億新臺(tái)幣（人民幣約4.48億元）。自從其去年進(jìn)入三星供應(yīng)鏈體系開始，神盾指紋芯片迅速起量，并且在其本身算法及技術(shù)優(yōu)勢(shì)輔助下，成功成為小米、中興、聯(lián)想、一加等品牌的指紋芯片供應(yīng)商。2017上半年出貨量在10KK以上，名列前五。
除上市公司之外，據(jù)筆者了解，其他指紋芯片廠商在2017上半年?duì)I收都有所增長(zhǎng)。如費(fèi)恩格爾在上半年毛利在200萬美金，隨著下半年終端銷售旺季的到來，費(fèi)恩格爾還將繼續(xù)盈利，全年預(yù)測(cè)營(yíng)收將達(dá)約600萬美金。
另外，據(jù)邁瑞微相關(guān)人員透露，雖具體數(shù)據(jù)還沒明確統(tǒng)計(jì)，但總體看來，上半年?duì)I收還是呈增長(zhǎng)狀態(tài)。此外，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，在今年上半年，指紋芯片廠商毛利皆為正數(shù)。可以說，在上半年，指紋芯片廠商仍處在盈利期，區(qū)別只在于利潤(rùn)多寡而已。
降價(jià)、出貨齊頭并行 利潤(rùn)一路削減
眾所周知，隨著指紋識(shí)別的進(jìn)一步滲透，指紋芯片價(jià)格一路下降，從2016年年初的5美金，到年底已經(jīng)降至2美金左右，而到今年，甚至有消息稱芯片價(jià)格已經(jīng)降至1美金以下，頻頻下降的價(jià)格致使廠商毛利率也不斷下降。而在這在低價(jià)中還能保持盈利的芯片廠商，實(shí)屬不易。
以匯頂科技為例，據(jù)相關(guān)資料顯示，2015年，匯頂毛利率為34%，2016年出貨量大幅上漲，毛利率基本可以穩(wěn)定在41%左右。而到今年，隨著指紋識(shí)別在中低端智能手機(jī)市場(chǎng)上的普及，行業(yè)整體毛利率將進(jìn)一步下降。
據(jù)筆者了解，指紋芯片價(jià)格降低而廠商仍保持盈利的主要原因在于出貨量的快速增長(zhǎng)。據(jù)旭日大數(shù)據(jù)顯示，去年，國(guó)內(nèi)指紋芯片全年出貨量為4.24億顆，其中，匯頂全年指紋芯片的出貨量就超過1.4億顆，同比增長(zhǎng)1135%。邁瑞微、神盾出貨量也在大增，去年全年出貨量達(dá)10KK以上，另外，新思、思立微、信煒、貝特萊、費(fèi)恩格爾出貨量也都有顯著增長(zhǎng)。
去年指紋芯片的起量以及較高的價(jià)格讓不少芯片廠商盈利實(shí)現(xiàn)大豐收，而今年雖價(jià)格頻頻下跌，但各芯片廠商的出貨量仍在進(jìn)一步增長(zhǎng)。據(jù)旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，國(guó)內(nèi)指紋芯片出貨量為3.15億顆，全年預(yù)計(jì)出貨量將達(dá)到7.86億顆。可以看出，今年指紋芯片市場(chǎng)持續(xù)向好，僅半年的出貨量就與去年全年相差無幾，各家廠商都在快速增長(zhǎng)。
據(jù)筆者根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，匯頂今年上半年出貨量為104.2KK，半年凈利潤(rùn)為4.8億元，2016年上半年出貨量據(jù)旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)為41.9KK，半年凈利潤(rùn)為3.04億元。粗略算來，單價(jià)遠(yuǎn)低于去年同期。
由此可見，指紋芯片降價(jià)幅度之大，以至于出貨量的大增仍難以挽回利潤(rùn)的下降，而因出貨量增幅大于價(jià)格下浮總量，因此，總體而言，利潤(rùn)仍在保持增長(zhǎng)，但越發(fā)微薄。對(duì)于一些二三線廠商來說，其在今年的利潤(rùn)只能勉強(qiáng)維持，在難掩價(jià)格頹勢(shì)下，增加指紋芯片出貨量或許是其盈利最直接的途徑。