近日有投資銀行Bankhaus Lampe的金融分析師卡斯滕·埃爾特根(Karsten Iltgen) 在其最新的研究報告中分析了蘋果公司正在為 iPhone 和 iPad產品線開發自己的電源芯片這一可能性，且其大膽預測這一芯片最早可能在2019年取代目前在大量使用的Dialog產品。
消息一出，Dialog股價已經大跌超過30％，股票評級也被分析師從“持有”調至“賣出”。看似Dialog自己的悲劇，其實細思之下，這是對整個供應鏈廠商乃至半導體行業的一個重要信號。
iPhone“躺贏”時代已過
蘋果公司對其供應鏈上廠商的嚴格乃至苛刻并非傳聞，除了對質量的嚴格審核，對進貨成本上的不斷施壓也是令眾多供應商叫苦不迭。不過，蘋果自己并非沒有壓力。有數據顯示，2016年全球智能手機市場總共出貨了14.7億臺，是歷史最高的出貨量，但相比2015年的14.4億臺僅增長了2.3%。而且中國、美國和巴西等大市場，都已經結束了以往迅猛增長的趨勢。
同時，蘋果公司近年來也不斷被質疑創新乏力，且有三星不斷侵蝕市場份額，甚至來自TrendForce公布的數據已經表明2017年第一季度三星的手機銷量已經超越蘋果。種種現狀之下，蘋果從產品成本上進一步部署戰略，已經是非常必要。
蘋果加快自研步伐
蘋果手機來說，使用最多的電源管理芯片是高通、德儀以及Dialog。其中Dialog 公司 2016 年收入約11.9億美元，來自蘋果的訂單總額就占據了70%以上，2015年更是高達79%。也正因此，Dialog股價在這則消息面前顯得極為脆弱。
這并非個案，去年蘋果在透露將放棄使用Imagination的圖形芯片并終止專利費支付、轉而打造自行設計的產品時，后者股價一度暴跌70%。據了解，Imagination從蘋果獲得的許可費用和專利費同樣是占其收入總額的50%。
可以看出，蘋果公司的供應商策略，無非就是壓價、替換，最終核心部件或者高利潤部件進入自研通道。之前替換掉CSR、PortalPlayer、Sigmatel和Wolfson等供應商的所謂更多元化的廠商，等待他們的也許是被蘋果自己替代。
目前已經有所謂知情人士證實，蘋果公司已經計劃建立能耗管理設計中心，并大肆挖角Dialog的工程師。Dialog也并非對自己的處境毫無察覺，只不過前兩年試圖與傳感器廠商Ams AG以及愛特梅爾(Atmel)的合作，均是以失敗告終。
此次變動對Dialog所帶來的沖擊尚無法估量，不過眾所周知早在2013年，擁有全球最大的藍寶石玻璃產能的GTAT意外宣布破產保護，原因也僅僅是蘋果最終決定不在iPhone上采用藍寶石玻璃。
誰是下一個？
曾經，能不能獲得iPhone的青睞是關乎供應商是否能平地起飛的關鍵，如今對已經在蘋果供應鏈上的廠商來說，能否持續獲得蘋果寵幸而不被打入冷宮，則成了關乎供應商生存的大事件。
那么蘋果供應鏈上都有哪些廠商呢？
iPhone所需的零配件眾多，以iPhone6S為例，它們大體上來自這些公司：
·顯示：LG、JDI、夏普
·內存：三星、海力士、美光
·閃存：海力士、東芝
·相機：索尼
·電池：新普科技
·基帶芯片：高通
·陀螺儀：InvenSense
·加速度傳感器：博世
·功放：TriQuint、Skyworks、Avago
·WiFi模塊：USI環旭電子
·NFC控制器：恩智浦
·音頻：CirrusLogic
·電源管理：高通、德州儀器、Dialog
而最新的iPhone7中，除了蘋果自主的 A10 處理器、三星的DRAM外，還包括英特爾、東芝、Avago、Qorvo、ALPS、Cirrus Logic、USI、應美盛、Skyworks、TDK、村田、NXP、博世、Dialog、TI、意法、博通、ADI、歌爾聲學、樓氏等知名廠商。
在以上iPhone的元件供應商里，Dialog、CirrusLogic、Skywards這幾家廠商規模相對較小，而且屬于特別依賴蘋果訂單的廠商。不僅是供應商資格，其實僅僅一次iPhone銷量下滑，對它們的收入影響也是非常明顯，季度增速可以從翻番直接變為負數。
不僅是iPhone
其實早在兩、三年前就開始的半導體行業并購潮已經可以看出一個趨勢，即電子器件企業已經進入集中淘汰過程，如同PC產業的發展軌跡，關鍵部件的生產廠商將極度縮減至屈指可數。如今不僅是iPhone和關聯廠商遇到困境，其實整個智能手機行業都已經告別瘋漲，來到了平穩發展期，這也代表了手機零部件供應商已經迎來了洗牌階段。
Dialog沒了手機，它還可以繼續挖掘可穿戴、供應智能家居，以及其它眾多的領域，畢竟是老牌的混合信號半導體廠商。這類多元發展的企業將很容易從手機行業過渡到物聯網等更廣闊的市場中，而那些非多元化、極度依賴手機產業的供應商，眼下來看，則危機重重。