TCL集團的產(chǎn)業(yè)鏈并購開始加速。2月23日，TCL集團宣布，將與紫光集團共同成立一只目標(biāo)規(guī)模為100億元人民幣的產(chǎn)業(yè)并購基金。而成立這只基金的目的，在于圍繞兩家公司的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行垂直整合。
TCL集團董事長兼CEO李東生對《華夏時報》記者表示，產(chǎn)業(yè)并購基金除了輸出資本，還要輸出經(jīng)營管理能力，“整合并購標(biāo)的公司，使協(xié)同效應(yīng)最大化，使標(biāo)的公司成為TCL和紫光的產(chǎn)業(yè)生態(tài)的一部分。”
怎么籌錢交給紫光
100億元人民幣的目標(biāo)規(guī)模，帶給這只并購基金的壓力并不算小。
TCL集團于2月22日下午發(fā)布的公告顯示，目前該并購基金已經(jīng)落實了18.02 億元。
其中，TCL的全資子公司新疆TCL股權(quán)投資有限公司（以下簡稱TCL創(chuàng)投）擬與紫光集團之全資子公司西藏紫光清彩投資有限公司（以下簡稱紫光清彩）各認(rèn)繳出資9億元人民幣。
此外，西藏東偉基金管理中心（以下簡稱東偉管理）出資人民幣 200 萬元。
其余超過80億元人民幣規(guī)模的籌資，則由東偉管理向外部投資人募集。
公告顯示，成立僅1個月的東偉管理中，紫光清彩出資比例高達(dá)48%，位列第一。TCL創(chuàng)投的出資比例僅為10%。而負(fù)責(zé)基金日常管理的TCL集團副總裁、TCL創(chuàng)投總裁袁冰等3名自然人，則占據(jù)40%的出資比例。
李東生也對記者表示，怎么籌這個錢，就交給紫光集團董事長趙偉國。
而對TCL來說，100億元人民幣的并購基金規(guī)模也意味著，這與其此前的創(chuàng)投業(yè)務(wù)有所不同。
李東生對記者表示，TCL的創(chuàng)投基金和產(chǎn)業(yè)并購基金是兩類不同性質(zhì)的基金，雙方不在一個數(shù)量級，業(yè)務(wù)性質(zhì)也不同。
他對記者說：“產(chǎn)業(yè)并購基金投資量很大，標(biāo)的公司參與度比較深，當(dāng)然我們期待這種投資的回報也是比較大。而我們的創(chuàng)投基金規(guī)模一般是幾個億，它投的項目比較小，都是一些創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型的公司。”
據(jù)記者了解，TCL創(chuàng)投起源于原TCL集團戰(zhàn)略發(fā)展部，2009年獨立注冊。在TCL集團2014年初的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整后，“7+3+1”結(jié)構(gòu)中的“1”便是創(chuàng)投及投資業(yè)務(wù)。
2014年年報顯示，截至2014年底，TCL創(chuàng)投基金管理總規(guī)模為15.27億元。報告期內(nèi)，完成項目投資19個，投資金額約為2.28億元，實現(xiàn)退出收益1682.5萬元。
已經(jīng)在物色標(biāo)的
這只產(chǎn)業(yè)并購基金的目的，是圍繞雙方的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行垂直整合。
事實上，TCL集團與紫光集團此前早在資本和產(chǎn)業(yè)鏈上有密切合作。
2015年2月，紫光集團旗下的紫光通信以10億元參與TCL集團定增，成為其第三大股東。此外，據(jù)記者了解，紫光目前還是TCL通訊的第三大芯片供應(yīng)商。
而這只百億元規(guī)模的并購基金，顯然意在將兩家的協(xié)同合作擴展到各自的全產(chǎn)業(yè)鏈。
李東生也對記者說：“參與度比較深，就意味著我們會花更多的努力，讓更多的標(biāo)的公司和雙方的產(chǎn)業(yè)能夠產(chǎn)生最大的協(xié)同效應(yīng)。”
而更多的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同則意味著，除了輸出資本外，“還會把我們兩家企業(yè)的一些優(yōu)勢和能力輸入到并購標(biāo)的里面去。因為我們首先選擇的并購標(biāo)的，和我們戰(zhàn)略發(fā)展方向、業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)。”李東生說。
聯(lián)系TCL集團此前發(fā)布的2015財年業(yè)績預(yù)報，兩家企業(yè)選擇合作的時機顯得有些微妙。
預(yù)報顯示，TCL集團2015年凈利潤預(yù)計盈利在31.2億元-34.2億元人民幣之間，比2014年同期下降19%-26%。而歸屬于上市公司股東的凈利潤，則比2014年同期預(yù)期下降17%-23%。
但李東生否認(rèn)TCL集團是因為主業(yè)遭遇天花板才來做產(chǎn)業(yè)并購基金。
盡管他坦言今年是歷年來企業(yè)家信心指數(shù)最低的一年，但他強調(diào)，成立產(chǎn)業(yè)并購基金，并不是抱團取暖，而是在這一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中尋求更多的機會。
目前這只并購基金已經(jīng)在物色標(biāo)的之中。
李東生透露，之前TCL和紫光已對投資并購標(biāo)的項目進(jìn)行篩選，相信很快會有項目落地。
“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、半導(dǎo)體芯片、半導(dǎo)體設(shè)備都是全球的產(chǎn)業(yè)鏈，所以我們基金并購的范圍包括但不限于中國，包括全球。”他對記者說。
趙偉國也對記者表示，產(chǎn)業(yè)并購基金將主要圍繞半導(dǎo)體和電子產(chǎn)業(yè)上下游的核心環(huán)節(jié)，在半導(dǎo)體芯片、半導(dǎo)體顯示、工業(yè)智能制造、互聯(lián)網(wǎng)+等領(lǐng)域進(jìn)行全球范圍的產(chǎn)業(yè)投資和并購整合。
頻頻掀起海外并購的紫光，顯然對全球并購已十分熟悉。而對TCL來說，全球并購也并不陌生。
早在2004年，TCL就收購了法國的湯姆遜彩電業(yè)務(wù)，以及阿爾卡特的手機業(yè)務(wù)。而在近兩年，除了TCL多媒體在2014年收購了三洋在墨西哥的彩電工廠外，TCL通訊還在2015年1月，宣布收購老牌的國際手機品牌Palm。
新一輪的并購攻勢很快即將展開，誰會是TCL和紫光的第一個目標(biāo)？