中國攝像頭模組在2015年將持續快速增長，受手機和汽車快速發展的驅動，未來五年，市場規模將增長一倍，中國小型攝像頭模組產業規模在2020年將達到510億美元，年復合增長率為16.8%。

圖1 攝像頭模組（CCM）

　　關注汽車領域的授權分銷商包括: 大聯大,科通芯城, Future, TTI, Rutronic, Zetron等;

　　關注手機領域的授權分銷商包括: 北高智,科通芯城,中電港,夢想, 仁天電子等.

圖2 2012-2020年攝像頭模組營收預測

　　小型攝像頭模組主要應用于各種移動設備，發展速度驚人，融合了多種產業，如半導體產業（CMOS圖像傳感器和封裝技術）、光學產業（光學透鏡）、MEMS產業（自動對焦和光學圖像穩定）。

圖3 2014-2020年攝像頭模組產業

　　光學鏡頭和傳感器的市場發展軌跡不同，現在傳感器市場正在以14%的復合年增長率成長，并出現數十億美元的公司。CCM和自動對焦的制造市場仍非常分散，復合年增長率約為20%，預計未來五年將經歷整合。

　　但是，手機市場正在走向成熟，競爭很激烈，具有較高風險，因此小型攝像頭的差異化非常關鍵。更加輕薄的智能手機正迫使CCM廠商進入一輪重大的技術競爭，與此同時，大規模投資也是必須的，以滿足上量需求。CCM產業受益于手機中高分辨率攝像頭的應用，尤其是前置攝像頭市場增長了一倍。當前市場營收主要受后置和前置攝像頭的分辨率提升影響，但是新的應用，如汽車，也正在發揮重要作用。

　　汽車將很快成為攝像頭模組的第二大應用

　　汽車已經對CCM生態系統產生顯著影響。汽車攝像頭已經從附屬功能轉變為必須的標準設備，并且歐盟和美國的法規也在鼓勵這種轉變。2014年，汽車攝像頭模組的營收達到12億美元，未來五年的復合年增長率為36%，預計2020年將達到79億美元。這種快速增長使得CCM產業的第二梯隊廠商受益匪淺，但是市場領導廠商的反應值得關注。由于攝像頭模組應用從成像轉至傳感，汽車高級駕駛輔助系統（ADAS）應用是未來整個攝像頭模組行業發展的最佳“晴雨表”。

圖4 攝像頭模組產業中的廠商

圖5 前置ADAS攝像頭路線圖

CCM產業正在快速適應不斷變化的市場需求

　　目前CCM產業的主要競爭對手為亞洲企業，尤其是韓國和日本企業，但是我們也看到中國企業的崛起和臺灣企業的重組。持續的價格戰在該市場上蔓延，大部分企業都在中國或越南有業務。CCM產業有明顯的市場分割，有些企業主要為電腦或低端手機提供500萬像素以下的前置攝像頭，另外一些廠商主要為高端智能手機提供500萬像素以上的后置攝像頭。即使分辨率的提升使得低分辨率產品更具挑戰性，但是成功的策略在兩端市場都存在。

圖6 手機攝像頭模組的市場趨勢

　　如今，攝像頭模組作為手機制造商供應鏈的一部分，已經是成功的關鍵因素之一。由于三星和LG的存在，韓國生態系統已經能夠自我發展，但危險是過度依賴于一兩家企業。雖然日本國內手機制造商衰退，但是日本CCM企業首先為蘋果公司提供服務，然后進入中國市場，服務一些新興的手機制造商。臺灣專業的精密光學鏡片、鏡頭制造廠商大立光（Largan）通吃蘋果以及Android陣營訂單，是臺灣最大的成功。中國大陸最大的攝像頭模組廠商是舜宇光學，其次是歐菲光。

　　攝像頭模組最終將成為多種傳感的中樞

　　先進技術是CCM產業的關鍵要素。在圖像傳感器方面，索尼最先進的3D堆棧傳感器是最高端、最清晰的產品。相位檢測自動對焦（PDAF）是另一項關鍵技術。大多數圖像傳感器廠商正在迅速縮小與索尼的技術差距，但是投資規模越來越大，因此只有大企業才能“玩得起”。

　　高端CCM的一項關鍵技術演進是光學圖像穩定（OIS）集成。這項關鍵技術是主要由韓國和日本的音圈馬達（VCM）生產商提供。對于VCM技術的高要求，意味著相關廠商具有更強的談判能力。晶圓級技術正在被考慮和評估。我們的報告討論自動對焦（AF）和OIS的優缺點，及其替代技術。CCM的未來還包括新的傳感器類型，如3D成像、紅外（IR）。

圖7 應用于汽車的其它光學傳感器技術

　　智能手機革命還沒有10年，極限運動相機革命甚至連3年還不到。成像行業正在不同的領域掀起創新浪潮。傳感革命，包括計算成像技術，將可能成為下一個發生的重要事件。該報告涵蓋了攝像頭模組產業不斷變化的市場，以及對技術的見解