從2011年初開始，歐洲市場的在全球總市場中的占比不斷下降，中國、美國與日本等新興市場的占比不斷提高，未來兩年內這一趨勢還將延續。今年中國與日本扶持光伏發展的政策正式出臺后，將對兩國光伏市場的發展產生非常大的促進作用。OFweek行業研究中心估計中日占比將達到全球總量的1/3以上。
4月份制定的德國政府光伏電價補貼削減計劃
德國政府在4月份確定了今年FIT下調政策，一次性下調幅度較大。但是由于系統集成公司的爭取，在2月份以前申請的項目仍然能享受到目前的電價補貼。所以第二季度德國的搶裝行情仍然在繼續。補貼下調之后，德國市場光伏電站的IRR會下降到7%，會對短期內的市場需求產生較大的影響。
德國補貼電價大幅度下調后，0.19歐元的價格將會低于目前的居民用電價格0.32歐元，說明光伏發電如能就地消費就會具有經濟性。
最近公布的德國下調補貼好于預期，取消了每月下調0.15歐元的計劃。并且在上半年下調之前，有搶裝行情存在，我們估計安裝量大約是3GW左右，為全年市場容量做了鋪墊。OFweek行業研究中心認為下半年需求不會顯著減弱，仍將維持在3GW左右，全年安裝量達到6GW。雖然低于去年的水平，但是中、日兩個市場的后來居上，將足夠彌補德國市場的萎縮。
圖一：4月份制定的德國政府FIT補貼下調計劃（歐分/kWh）
意大利FIT下調計劃
意大利在2011年已經實行了每月下調FIT的政策，仍然實現了8GW的新增安裝量，但是其中有4-5GW的裝機量是在2010年安裝，只是在2011年實現并網而已。OFweek行業研究中心預計今年意大利市場的新增安裝量也將保持與去年相當的水平。
根據我們的數據，經過近兩年的大幅度下調，意大利的光伏補貼電價不僅低于居民零售用電價格，而且已經低于工業批發用電價格。這說明在意大利，如果光伏發電量能夠就地被消費掉，將具有顯著的經濟性。因此OFweek行業研究中心預測2012年新增裝機量不會萎縮，將達到7GW。
圖二：意大利政府FIT補貼下調計劃（?kWh）
中國東部平準化電價（LOCE）低于1元時將具有經濟性
從電監會公布的數據看出，浙江、江蘇、湖北的平均電價已經超過0.6元，上海、廣東、北京、海南已經超過0.7元，刨除居民用電，工商業電價已經接近0.9元。在未來兩年間還有可能繼續上漲。由于我國東部地區電力供應還存在缺口，拉閘限電時有發生，造成的損失遠高于稍貴的電價，所以建立自用的光伏屋頂電站成為一項非常明智的選擇。OFweek行業研究中心預計今年國內金太陽工程支持的屋頂電站新增裝機量將超過1700MW。
根據OFweek行業研究中心測算，即使工商業電價不上漲，從明年開始，光伏發電的平準電價（LOCE）也將低于工商業電價。也就是說從明年開始，即使沒有政府的補貼，東部工商業企業在屋頂上建設屋頂光伏電站，電力共自身照明、辦公、空調使用，也比從電網購電更劃算。如果再加上政府補貼一部分投資金額，那么光伏電站的投資收益就相當可觀。
從光伏發電的LOCE電價與火電上網電價來看，我國各個地區光伏發電的平準電價仍然比火電上網電價高1倍，地區之間的差異并不大，要達到與火電具有具有競爭力的平價上網，還需要將光伏系統成本降低到現在的一半，我們認為這還需要5年左右的時間才能達到。
圖三：中國代表性省份火電平均上網電價（元/kWh）
美國光伏市場持續高增長
給予商業太陽能安裝30%的投資賦稅優惠（ITC）直至2011年底。奧巴馬2013財政年度預算將延期"1603財政部計劃"。據預測，1603法案若延期1-5年，將使美國市場2012-2016的年增長率達到51%-57%。從全球影響來看，1603對市場的促進作用非常有限，影響美國需求的主要因素仍然是"雙反"稅率的數字。
在美國，聯邦現金補助政策的截止是2012年一個大的變化，而2011年底滿足法案資格要求的項目仍然在拉動2012第一季度的光伏市場。最明顯的變化是住宅光伏租賃的興起，現在已經擴展到東海岸，并與加州和其他州為達到可再生能源配額開發的公用事業項目一起，推動美國光伏市場的發展。預計2012年的美國光伏需求將有超過60%集中在下半年。
2011年美國居民、工商、電站光伏系統分別增長11%、127%、185%，加州、新澤西、亞利桑那和新墨西哥州貢獻較大。在CSI(太陽能先導計劃)的刺激下，加州兩年內仍有1.5GW的并網電站潛力，大型電站將是近期增長的主要推動力。目前來看，美國光伏需求并不會因為1603法案和雙反稅率而受到大幅影響，預計今年新增4GW，之后幾年仍是穩定高增長的格局。
日本光伏補貼確定，光伏成為彌補核能缺口的重要形式
日本采購價格估算委員會5月初宣布2012年7月之后將實行可再生能源上網電價補貼政策。其中，規模大于10kW的太陽能發電系統上網電價為40日元/kWh，約合人民幣3.3元/kWh，補貼時間20年；對于10kW以下的項目，為42日元/kWh，補貼時間10年。
日本今年曾經暫時關閉了全部核電站，由于民意阻力很大，只重啟了其中的2座。不出意外，日本將在面臨巨大的核電電力缺口的情況下迎峰度夏，光伏發電會成為日本電力供應的重要補充，在迎峰度夏的電力保障中發揮非常重要的作用。
日本的光伏補貼電價很高，據此電價計算，光伏電站的內部收益率甚至會超過15%，如此高收益率無疑會使日本市場需求大增。日本市場目前很封閉，消費者對本國產品的信賴度很高，產品認證體系也與其它市場不同，給中國企業進入日本市場帶來了困難，但是我們相信這只是短期現象，隨著日本客戶對中國產品性能價格方面的優勢進一步了解，日本市場的開放程度必定會逐步提高。
OFweek行業研究中心認為如此高的電價補貼會推高日本國內整體電價水平，增加政府財政負擔，并不符合光伏產業發展的大趨勢，因為這會迫使政府必須在環境保護與控制能源成本兩者中選擇其一。光伏產業發展的最終目的是提高清潔能源占比的同時降低平均能源成本，只有這樣光伏發電的占比才能不斷上升，尤其在目前宏觀經濟面臨很多不確定性的情況下。
鼓勵光伏電力就地消費，節約補貼成本
在光伏市場經歷8年的高速發展之后，累計總裝機量迅速提高，德國等成熟市場政府不堪大量財政補貼的重負，不得不大幅度削減上網電價試圖控制新增安裝量。其它國家政府不久也會遇到這個問題。光伏產業要繼續發展，必須逐漸從以前依靠政府補貼生存，轉向依靠市場盈利生存，而現在正是處在產業的轉型期。我們判斷是在轉型期的早期。
OFweek行業研究中心比較歐洲政府光伏補貼電價和居民消費電價，補貼電價已經低于平均消費電價了。假設光伏系統在居民側安裝，光伏電價低于居民的購電價格，居民使用光伏發電并且就地消費，自發自用，可以節約大量的政府補貼。就目前的情況來看，大量且不斷增長的政府補貼產生的財政支出負擔是各國政府鼓勵光伏發展的最大阻力，財政壓力問題獲得解決，政府在減排壓力下必然給予光伏更多的支持，因此德國意大利的光伏政策也在體現鼓勵小規模系統“就地消費，自發自用”的宗旨。光伏產業將會迎來新一輪高速發展機遇。
全球光伏市場需求量的預測
根據各國的政策變化、光伏補貼電價、新能源補貼資金來源以及上半年新增裝機量等數據預測各主要光伏市場2012年裝機量。
圖四：主要光伏市場新增安裝量預測