臨近年底，“十二五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃進(jìn)入密集發(fā)布期，昨天，由工信部刊發(fā)的《電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》正式浮出水面，未來(lái)五年超過(guò)80億元的市場(chǎng)規(guī)模究竟蘊(yùn)藏著怎樣的投資機(jī)遇？昨天記者采訪了多位分析人士，探究“電子認(rèn)證”市場(chǎng)正待挖掘的魅力。
政策
5年突破80億元
根據(jù)最新刊發(fā)的《電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，到“十二五”末期，我國(guó)將形成覆蓋全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證服務(wù)體系，基本形成可靠電子簽名認(rèn)證體系，并在數(shù)據(jù)電文可靠性認(rèn)證服務(wù)模式探索方面取得積極進(jìn)展，電子認(rèn)證服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模突破80億元。而隨著網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的普及與快速發(fā)展，“十二五”電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)市場(chǎng)總規(guī)模將在“十一五”的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)3倍左右。
此外還鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資、民營(yíng)資本進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域電子認(rèn)證服務(wù)。鼓勵(lì)和支持技術(shù)實(shí)力雄厚、產(chǎn)品應(yīng)用前景好、服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)保障能力強(qiáng)的電子認(rèn)證服務(wù)企業(yè)上市。通過(guò)聯(lián)合、并購(gòu)、重組等方式整合資源，提高服務(wù)質(zhì)量，擴(kuò)大服務(wù)規(guī)模，降低服務(wù)成本，提高市場(chǎng)開拓能力，打造龍頭企業(yè)。
據(jù)了解，電子認(rèn)證服務(wù)是為電子簽名的真實(shí)性和可靠性提供證明的活動(dòng)，涵蓋電子認(rèn)證專有設(shè)備提供、基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)、技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、系統(tǒng)檢測(cè)評(píng)估、專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)等各方面，是綜合性高技術(shù)服務(wù)。
記者了解到，截至2010年底，我國(guó)有2.78億個(gè)IP地址，866萬(wàn)個(gè)域名，191萬(wàn)個(gè)網(wǎng)站，網(wǎng)民數(shù)量已突破4.5億，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶數(shù)量1.61億，電子商務(wù)交易額4.5萬(wàn)億元。據(jù)預(yù)測(cè)，“十二五”期間，網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)各領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)一步普及深化，到2015年，電子商務(wù)年交易額將突破18萬(wàn)億元，電子認(rèn)證服務(wù)市場(chǎng)潛力巨大。社保、醫(yī)療、保險(xiǎn)等諸多公共服務(wù)領(lǐng)域?qū)⒅鸩缴罨娮诱J(rèn)證的應(yīng)用，電子病歷、電子保單等更多業(yè)務(wù)將得到廣泛開展。
點(diǎn)評(píng)
市場(chǎng)潛力巨大
中投顧問(wèn)IPO咨詢部分析師季秦川認(rèn)為，需要從兩個(gè)層面來(lái)看電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)政策的出臺(tái)背景和發(fā)展前景。從政策趨勢(shì)來(lái)看，2011年下半年我國(guó)的新興信息產(chǎn)業(yè)規(guī)劃逐漸增加，從物聯(lián)網(wǎng)到智慧城市、再到現(xiàn)代服務(wù)業(yè)減稅，種種跡象表明政府對(duì)電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的全面扶持策略，以此促進(jìn)社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，出臺(tái)《電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》實(shí)際上是系列政策的后續(xù)；從市場(chǎng)角度來(lái)看，電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)涉及到的潛在運(yùn)用市場(chǎng)非常廣泛，單單從公共信息服務(wù)這個(gè)領(lǐng)域來(lái)看，市場(chǎng)全面擴(kuò)展至少能夠保證電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)在未來(lái)5-10年內(nèi)發(fā)展極具潛力。
季秦川告訴記者，電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域非常廣闊，是我國(guó)信息產(chǎn)業(yè)的集合體。在他看來(lái)，第一步收益的市場(chǎng)將是政策導(dǎo)向市場(chǎng)，例如個(gè)人信息、稅制、電商、商業(yè)合作等現(xiàn)階段存在“空白區(qū)”的行業(yè)。這部分需求將引起電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域急速膨脹，基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)商、專業(yè)設(shè)備制造將成為第一個(gè)收益環(huán)節(jié)。
大同證券投資顧問(wèn)付永翀則表示，從本次的發(fā)展規(guī)劃中看，國(guó)家對(duì)于網(wǎng)絡(luò)安全的重視程度日漸加強(qiáng)，并且給出了相應(yīng)的指導(dǎo)意見(jiàn)。同時(shí)這也將有利于未來(lái)電子支付、物聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用的快速發(fā)展，本次發(fā)展規(guī)劃將給電子科技板塊帶來(lái)一定的利好效果。
從昨天盤面上看，十二五產(chǎn)業(yè)規(guī)劃利好繼續(xù)發(fā)酵，觸摸屏、3G概念、電子支付等板塊表現(xiàn)不俗。其中，觸摸屏、3G概念板塊均有超過(guò)三分之二以上的股票實(shí)現(xiàn)上漲，而電子支付板塊21只股票超過(guò)半數(shù)以上股票全部上漲，億陽(yáng)信通更是在午后大舉發(fā)力封上漲停板。
針對(duì)上述表現(xiàn)，廣發(fā)證券表示，工信部發(fā)布了“十二五”產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新規(guī)劃和電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃。其中涉及的重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展方向中，原材料工業(yè)、裝備制造業(yè)、消費(fèi)品工業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)相關(guān)股票可適當(dāng)關(guān)注。
策略
電子支付先受益
在此背景下，電子支付被認(rèn)為是整個(gè)產(chǎn)業(yè)中先受益的環(huán)節(jié)。付永翀表示，本規(guī)劃的意義主要體現(xiàn)在對(duì)數(shù)字證書存儲(chǔ)介質(zhì)U-key、手機(jī)支付安全芯片、金融IC卡、稅務(wù)一卡通等應(yīng)用的鼓勵(lì)及推廣上，涉及的主要環(huán)節(jié)就是U-key、手機(jī)支付、各類智能IC卡的安全芯片。而電子支付行業(yè)的三大主體，客戶端、受理環(huán)境和運(yùn)營(yíng)服務(wù)將直接受益。在此基礎(chǔ)上，首先受益的將是作為安全芯片的提供商國(guó)民技術(shù)，其次受益的是作為電子支付平臺(tái)安全方案解決商衛(wèi)士通，最后電子支付爆發(fā)將推動(dòng)受理環(huán)境的擴(kuò)充和升級(jí)，手機(jī)支付和EMV推廣勢(shì)必拉動(dòng)對(duì)新型POS的需求。而作為POS機(jī)讀頭/RF-POS供應(yīng)商的證通電子和南天信息也將搭乘政策春風(fēng)，看好作為金融IC卡制造商的恒寶股份。與此同時(shí)，電子認(rèn)證規(guī)劃也將帶動(dòng)芯片封裝業(yè)務(wù)的發(fā)展，如通富微電、華天科技等也會(huì)間接受益。
銀河證券研究所昨天發(fā)表研報(bào)稱，從安全方面看，隨著網(wǎng)上支付、云計(jì)算等網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用不斷深化，網(wǎng)絡(luò)安全提上日程，主管部門開始加以重視。預(yù)計(jì)不僅僅電子認(rèn)證，后續(xù)關(guān)于網(wǎng)絡(luò)安全、信息安全的政策或措施還將不斷出臺(tái)，信息安全廠商迎來(lái)政策推動(dòng)構(gòu)建的應(yīng)用推廣環(huán)境。另外，隨著系統(tǒng)融合的需要及部分公司上市后形成資金優(yōu)勢(shì)，面向企業(yè)的信息安全行業(yè)將由過(guò)去的各自為政、極度分散走向集中，行業(yè)整合的步伐已經(jīng)開始，值得關(guān)注。
風(fēng)險(xiǎn)
關(guān)注后續(xù)政策
季秦川表示，我們對(duì)政策性利好始終抱謹(jǐn)慎態(tài)度，尤其是概念性企業(yè)，政策性利好不代表市場(chǎng)利好。現(xiàn)階段投資策略的本質(zhì)在于甄選投資企業(yè)，國(guó)資、央企下屬企業(yè)將有可能獲得電子認(rèn)證服務(wù)業(yè)較大市場(chǎng)份額，所以我們建議投資者現(xiàn)階段謹(jǐn)慎把握前期政策利好，在市場(chǎng)波動(dòng)結(jié)束后，深入甄選個(gè)股進(jìn)行中長(zhǎng)線投資，預(yù)計(jì)在2-3年內(nèi)將獲取實(shí)質(zhì)性市場(chǎng)利好。
付永翀也強(qiáng)調(diào)，需要注意的是，本次的發(fā)展規(guī)劃是一個(gè)長(zhǎng)期規(guī)劃，短期對(duì)于個(gè)股的業(yè)績(jī)提升有限，在利好效應(yīng)逐步淡化之后，需要關(guān)注是否還有后續(xù)的跟進(jìn)政策進(jìn)一步刺激股價(jià)的上漲。