最近跟著大佬和機構調研,發現了一個特點:大佬們普遍喜歡調研雙創板和新興行業。

有讀者問,是不是要多出一點主板的分析?不是我不想,而是主板的公司很難迎來成長契機,機構極少調研。如果天天寫主板,估計大家得反著買才能別墅靠大海了。

一句話:成長賽道,才能潛力無限。

今天要提到的公司依舊是創業板公司——賽微電子。它以前叫耐威科技,是不是頓時感覺親切了許多?

賽微電子今日接受50多家公募、私募基金及機構的調研。

今日賽微電子股價創60日新高,漲幅超5%,盛宴到了?

1、

賽微電子的爆發,有兩個關鍵點:

首先是航天軍工的爆發。

上周神舟12將三名航天員載入太空,同時宣布中國建設了屬于自己的航天站。

中國天宮是全球唯一一個在運營的空間站,也是唯一一個由一個國家支撐的空間站。

這個成就巨大,帶動了一大堆軍工股的爆發。

賽微電子控股的蒼穹數碼,主營遙感、地理信息、衛星導航等底層技術與產品開發,業務涉及數據獲取與加工、GIS平臺研發、遙感平臺研讀、衛星導航軟硬件產品研制與生產等。

其建成的自主慣性導航系統及器件擴產項目、高精度MEMS慣性器件及導航系統產業化項目等共計三個導航類募投項目,已于去年6月底達到可使用狀態。

簡單來說,賽微電子與航空航天關系不大,但航空航天也需要芯片。

這就繞到了第二個問題關鍵點:半導體的爆發。

現在全球芯片緊缺,去年9月份開始全球進入漲價狂潮,上周香港還出現了劫匪搶劫物流公司運輸的價值500萬港元的芯片的奇事,可見芯片緊缺到了什么地步!

全球性的缺貨,加上我國在大力發展半導體,各行各業都指望著國產芯片爆發來救命,半導體是市場上最吸睛的香餑餑。

也因此半導體行業上中下游都是大爆發,光刻機、刻蝕設備、薄膜設備都是奇貨可居水漲船高。

2、

半導體前景好,但半導體行業技術要求也高。

同樣是芯片,臺積電已經研發出5nm甚至3nm 的芯片了,我國的目標是攻克28nm的芯片。

不是我們技術不行,是起步太晚,荷蘭從60年代就開始研究芯片,技術壟斷在人家手里,不會白白送給我們。

到了市場上也一樣,哪家掌握了核心技術,肯定就是市場的親兒子。

賽微電子主要研發的半導體有兩塊,MEMS和GaN。

MEMS芯片,是用半導體技術在硅片上制造電子機械系統,中文名稱微機電系統,可應用于汽車電子、醫療電子、智能家居、可穿戴設備、消費電子等各領域,電子行業發展芯片的潛力無限。

這一塊賽微電子有強大的實力,2015年賽微電子控股了Silex,Silex在全球MEMS代工廠收入中的綜合排名為第五位,收購之后賽微電子擁有瑞典、北京兩條產品線。

現在的問題是,瑞典線可以制造高端產品,北京線努努力也能制作高端產品。瑞典這塊是個大雷,投資了3個億給瑞典線擴產,但卡脖子的技術在人家手里。

北京工廠所需技術轉讓需要瑞典ISP審核通過,瑞典不通過,北京線的量產就受限。今年6月份北京產線正式生產,目前是月產5000片晶圓的產能。

Sliex雖然名義上市賽微電子的子公司,但核心技術不交待,每年僅反饋3億左右的利潤而已。

這件事告訴我們,技術還是要掌握在自己手里。

GaN氮化鎵這種新型半導體材料,就是賽微電子目前在自研的版塊。

目前半導體材料的排行是:

氧化鎵>氮化鎵=碳化硅>硅。

氮化鎵是目前第三代半導體當中性能最好的,能制造更高功率的、應用于風力發電智能汽車的芯片,同時具有低熱導率。一旦研制成功并可量產,部分替代硅的位置也不是不可以。

鎵的缺點是很難做成大尺寸的面板,未來的格局可能會是鎵和硅半分天下,硅不一定能站穩龍頭地位!

賽微電子目前建立了6-8英寸的氮化鎵外延材料制造項目,目前一期的年產能是1萬片,目標是在 2021 年內建成 GaN 產線并做好投產準備。

最后,三點結論:

第一:賽微電子是一家很進取的企業,從其控股Silex就能看出其魄力

第二:半導體未來有大可能,而氮化鎵的布局更是長期戰略

第三:瑞典技術卡脖子,大炸彈會影響公司進程

截止今日收盤,賽微電子總市值193．5億。