工信部電子信息司副司長彭紅兵昨日在深圳公開表示，“十三五”期間，工信部將從五大方面著力，系統(tǒng)推進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)大發(fā)展。其中重點(diǎn)提到要“更加注重資源整合，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，聚焦骨干企業(yè)、關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)、重大項(xiàng)目，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，打造制造業(yè)創(chuàng)新中心。”
作為高端制造業(yè)的“皇冠明珠”，集成電路是衡量一個(gè)國家綜合實(shí)力的重要標(biāo)志之一，是信息產(chǎn)業(yè)的核心。“解決中國芯，支撐中國未來30年的發(fā)展。”中科院微電子所所長、02專項(xiàng)專家組組長葉甜春曾如此精煉概括集成電路發(fā)展對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略意義。
在政策和資本的推動(dòng)下，中國已開啟了集成電路產(chǎn)業(yè)大時(shí)代。“我們覺得全產(chǎn)業(yè)鏈都是投資機(jī)會(huì)。”深耕硬科技領(lǐng)域的IDG資本合伙人俞信華日前接受上證報(bào)專訪時(shí)表示，IDG將加大在集成電路領(lǐng)域投資，包括設(shè)備、材料、設(shè)計(jì)等方面，推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域的海內(nèi)外并購、投資合作。
龐大需求凸顯中國機(jī)會(huì)
“市場在哪里，產(chǎn)業(yè)就在哪里。”中國的龐大市場需求，正牽引全球集成電路產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，沒有人可以忽略中國的市場和機(jī)遇。
經(jīng)歷了近幾年大投資大并購之后，中國集成電路表面看已經(jīng)有不少起色，但競爭力仍較弱。
“目前我國集成電路產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，大多數(shù)處于中低端，高端產(chǎn)品主要依賴進(jìn)口的格局還沒有根本改變，領(lǐng)軍人才嚴(yán)重匱乏。”10日，在第五屆中國電子信息博覽會(huì)（CITE 2017）同期舉辦的“第一屆中國高端芯片聯(lián)盟高峰論壇”上，彭紅兵如此表示。
與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較為薄弱嚴(yán)重不匹配的是巨大的市場需求。賽迪產(chǎn)業(yè)研究院最新數(shù)據(jù)顯示，2016年中國集成電路市場規(guī)模達(dá)到11985.9億元，占了全球集成電路市場半壁江山，同比增長8.7%，增速遠(yuǎn)高于歐美市場。但2016年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額僅4335.5億元，剔除外資和重復(fù)計(jì)算，產(chǎn)值不足全球需求的7%，遠(yuǎn)不能滿足市場需求。
“市場在哪里，產(chǎn)業(yè)就在哪里。”多位業(yè)內(nèi)人士接受記者采訪時(shí)表示，作為全球性產(chǎn)業(yè)，中國的龐大市場需求，正牽引全球集成電路產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，沒有人可以忽略中國的市場和機(jī)遇。
“我們覺得全產(chǎn)業(yè)鏈都是投資機(jī)會(huì)。”IDG資本合伙人俞信華在接受上證報(bào)專訪時(shí)表示，IDG將加大在集成電路領(lǐng)域投資，包括設(shè)備、材料、設(shè)計(jì)等方面，推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域的海內(nèi)外并購、投資合作。在業(yè)內(nèi)人士看來，中國已經(jīng)做好了一定的準(zhǔn)備：歷經(jīng)多年苦心累積和打造，我國已擁有了相對(duì)資金充沛、鏈條完整、人才充裕的集成電路產(chǎn)業(yè)，開始有能力參與國際競爭和協(xié)同發(fā)展。
據(jù)記者觀察，憑借著在制造領(lǐng)域的出色表現(xiàn)和巨大消費(fèi)市場，國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)龍頭成為越來越多跨國企業(yè)的合作伙伴，通過技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)擴(kuò)散，提升了自身競爭力。
產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移方面，國內(nèi)企業(yè)已在封測領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟。記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前各大主要封測廠二季度訂單依然飽滿，鑒于行業(yè)下半年進(jìn)入傳統(tǒng)的旺季，有封裝業(yè)內(nèi)人士表示好光景或延續(xù)全年。上市公司層面，擁有sip等先進(jìn)封裝技術(shù)的長電科技，收購星科金朋后已量產(chǎn)Fanout（扇出型封裝），有望進(jìn)軍蘋果供應(yīng)商；擁有sip、TSV、Flip-Chip等先進(jìn)封裝技術(shù)的華天科技，其TSV+sip封裝方案已用于華為P10的under glass指紋識(shí)別。“在后摩爾時(shí)代，隨著封測承擔(dān)更多的系統(tǒng)方案商職能，這些公司在產(chǎn)業(yè)鏈中的產(chǎn)值占比和重要性也在提升。”
從更細(xì)的產(chǎn)業(yè)鏈看，伴隨產(chǎn)業(yè)成長，半導(dǎo)體設(shè)備、材料廠商均有望迎來快速成長期。在資本和地方政府“聯(lián)袂”推動(dòng)下，中國市場將爆發(fā)“晶圓廠大擴(kuò)容”。SEMI預(yù)計(jì)，在2017年至2020期間，全球?qū)⒂?2座新的晶圓廠投入運(yùn)營（其中7座為研發(fā)用晶圓廠），這其中，中國市場有26座新的晶圓廠投入運(yùn)營。與此相應(yīng)的是，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備、材料商將獲得更多的試用、共同研發(fā)機(jī)會(huì)，在獲得更多的訂單增靚業(yè)績同時(shí)，也將得到“不斷進(jìn)化”，從而步入良性循環(huán)。
作為目前國內(nèi)唯一以集成電路高端工藝裝備為主營的上市公司，北方華創(chuàng)近日披露其全資子公司北方華創(chuàng)真空與寧夏隆基簽訂了1.68億元的單晶爐設(shè)備訂單合同；公司在互動(dòng)易表示，公司訂單較去年同比有較大幅度的增長。中微半導(dǎo)體的等離子刻蝕機(jī)和MOCVD（金屬有機(jī)化合物化學(xué)氣相沉淀）、江豐電子的金屬靶材都成功打破了國外的壟斷，后者已于去年底向證監(jiān)會(huì)遞交了IPO申請(qǐng)書。
獲取核心技術(shù)需靠創(chuàng)新
隨著“可用”目標(biāo)的達(dá)成，中國集成電路進(jìn)入“創(chuàng)新”時(shí)代漸成業(yè)內(nèi)共識(shí)。并購可以幫助產(chǎn)業(yè)迅速打基礎(chǔ)、完成轉(zhuǎn)型；但基礎(chǔ)核心領(lǐng)域的技術(shù)只能靠自主研發(fā)。
“集成電路產(chǎn)業(yè)盡管取得了一定的發(fā)展，但核心技術(shù)受制于人的現(xiàn)狀沒有根本改變，產(chǎn)業(yè)還處于中低端，嚴(yán)重影響了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和國家安全。”彭紅兵表示，核心技術(shù)受制于人是我們最大的隱患，要加快推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)自主創(chuàng)新，推動(dòng)高性能計(jì)算、移動(dòng)通信、量子通信、核心芯片、操作系統(tǒng)等研發(fā)和應(yīng)用取得重大突破。
“復(fù)盤看，我們?nèi)〉玫闹匾M(jìn)展無不是自主研發(fā)的成果。”在上海兆芯副總裁傅城看來，并購可以幫助產(chǎn)業(yè)迅速打基礎(chǔ)、完成轉(zhuǎn)型；但基礎(chǔ)核心領(lǐng)域的技術(shù)只能靠自主研發(fā)。“不管是北方微電子，還是中微半導(dǎo)體、江豐電子，都是自主研發(fā)的成果，并購是買不來這些技術(shù)和競爭力的，自主研發(fā)才是安全可控的出路。”
隨著“可用”目標(biāo)的達(dá)成，中國集成電路進(jìn)入“創(chuàng)新”時(shí)代漸成業(yè)內(nèi)共識(shí)，創(chuàng)新力成為整個(gè)產(chǎn)業(yè)的投資風(fēng)口。在本屆高峰論壇上，中國高端芯片聯(lián)盟理事長、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金總裁丁文武表示，高端芯片聯(lián)盟聚焦在處理器、存儲(chǔ)器、傳感器、AD/DA（模數(shù)轉(zhuǎn)換器/數(shù)模轉(zhuǎn)換器）、FPGA（現(xiàn)場可編程門陣列）等五個(gè)領(lǐng)域，設(shè)立5個(gè)分聯(lián)盟，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
就在10日，中國傳感器與物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟（SIA）正式成為中國高端芯片聯(lián)盟（CHICA）的首個(gè)分聯(lián)盟，這意味著國家可能對(duì)傳感器與物聯(lián)網(wǎng)加大扶持力度；5個(gè)分聯(lián)盟領(lǐng)域都將成為扶持的重點(diǎn)。
對(duì)此，彭紅兵表示，針對(duì)產(chǎn)業(yè)不足，工信部將在“十三五”期間，重點(diǎn)做好五大重點(diǎn)工作：一是更加注重創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，一手抓當(dāng)前，一手抓長遠(yuǎn)；二是更加注重資源整合，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，聚焦骨干企業(yè)、關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)、重大項(xiàng)目，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，打造制造業(yè)創(chuàng)新中心；三是更加注重生態(tài)體系建設(shè)，以應(yīng)用需求為牽引，強(qiáng)化軟硬協(xié)同，打造生態(tài)系統(tǒng)大平臺(tái)，這也是成立高端芯片聯(lián)盟的宗旨；四是更加注重開放發(fā)展，充分利用全球市場、技術(shù)、人才等要素資源，融入全球集成電路產(chǎn)業(yè)體系中；五是更加注重環(huán)境營造，持續(xù)完善產(chǎn)業(yè)政策及投融資環(huán)境等。
除了宏觀政策扶持，傳統(tǒng)領(lǐng)域的“微創(chuàng)新”之威力不可小覷，傅城認(rèn)為，4G和5G導(dǎo)入期，智能手機(jī)依然是集成電路產(chǎn)業(yè)的主要推動(dòng)力，其功能的增加將成為產(chǎn)業(yè)新的增長點(diǎn)。
比如，指紋識(shí)別在智能手機(jī)的廣泛應(yīng)用，不僅給上游芯片及模組帶來新機(jī)會(huì)，催生了匯頂科技等芯片設(shè)計(jì)公司；也增加了封裝需求。華為新推出P10機(jī)型的under glass（隱藏式）指紋識(shí)別，就采用了華天科技的TSV+sip封裝方案。
蘋果作為行業(yè)標(biāo)桿，其新技術(shù)/設(shè)計(jì)的采用往往被其他終端商所追隨，帶動(dòng)整個(gè)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。從目前信息看，iphone8可能采用無home鍵、雙電芯、OLED屏、無線充電、雙攝像頭等設(shè)計(jì)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，在創(chuàng)新應(yīng)用領(lǐng)域，中國企業(yè)擁有與國際先進(jìn)同行一樣的起跑線，比如，5G和NB-IoT標(biāo)準(zhǔn)的確立使得物聯(lián)網(wǎng)加速實(shí)現(xiàn)，一系列傳感器、物聯(lián)網(wǎng)芯片及解決方案商有望脫穎而出。
做大做強(qiáng)還需資本市場支持
作為一個(gè)全球競爭的產(chǎn)業(yè)，集成電路需要全方位的扶持，包括更多的民間資本、市場機(jī)制和資本退出通道。
不可否認(rèn)，集成電路作為技術(shù)密集型及資金密集型產(chǎn)業(yè)，其投資回報(bào)周期很長，中國此前之所以難以培育發(fā)展該產(chǎn)業(yè)，與這方面的投入較小、資本市場的支持力度較小頗有關(guān)系。
“最近很開心，我們很多年前投資了蘇州旭創(chuàng)，早已計(jì)提壞賬完畢，但最近這家公司被中際裝備收購了，我們感覺‘撿到’一筆錢啊。”達(dá)泰資本創(chuàng)始人葉衛(wèi)剛與記者談及集成電路資產(chǎn)證券化時(shí)如此感嘆。
對(duì)此，IDG合伙人俞信華亦深有感觸，“對(duì)于這樣持續(xù)高投入的產(chǎn)業(yè)，投資回報(bào)周期太長了，即便是到創(chuàng)業(yè)板上市，集成電路公司也需要奮斗很多年才能達(dá)到；這個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者和PE機(jī)構(gòu)都不易，相伴走過數(shù)十年才能‘解套’的情況比比皆是。”
近日，韋爾半導(dǎo)體、長川科技先后上會(huì)獲通過，在多因素發(fā)酵下，集成電路企業(yè)IPO開始提速。但在俞信華看來，略有小成更當(dāng)加大投入、加快步伐。“產(chǎn)業(yè)是有了一定的基礎(chǔ)，但一切才剛剛開始。”他如此笑道。
中科院微電子所所長葉甜春也呼吁對(duì)集成電路進(jìn)行持續(xù)大力投資。
“資本對(duì)這個(gè)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)作用非常重要，我們期待A股市場給予集成電路行業(yè)更靈活的IPO政策，讓那些具備可持續(xù)盈利潛力的企業(yè)，借助資本市場迅速壯大。”俞信華認(rèn)為，在這樣一個(gè)全球競爭的產(chǎn)業(yè)，集成電路需要全方位的扶持，包括更多的民間資本、市場機(jī)制和資本退出通道。
盡管在A股市場資產(chǎn)證券化不易，但俞信華表示，IDG還是會(huì)通過持續(xù)推動(dòng)集成電路產(chǎn)業(yè)的海外并購助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在俞信華看來，除了基礎(chǔ)核心技術(shù)自主研發(fā)，在一些核心元器件等“不敏感”的領(lǐng)域，采取“拿來主義”可快速構(gòu)建起技術(shù)競爭力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。“我們是有了一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，但還沒有一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，并購可快速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。”此前，IDG私有化了美資MEMS公司美新半導(dǎo)體，并幫助將其消費(fèi)電子等業(yè)務(wù)注入華燦光電。
華燦光電日前發(fā)布一季度業(yè)績預(yù)告稱，隨著LED芯片行業(yè)的回暖和公司新增生產(chǎn)設(shè)備的投產(chǎn)，公司預(yù)計(jì)一季度盈利7600萬元至8100萬元，而去年同期是虧損逾1000萬元。一季度業(yè)績超靚的還有京東方，該公司預(yù)計(jì)今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤23億元至25億元，同比增長2023%至2208%。半導(dǎo)體行業(yè)景氣度由此可見一斑。
從政策大力扶持，到現(xiàn)在龍頭公司業(yè)績逐步釋放，中國集成電路產(chǎn)業(yè)真的已步入黃金時(shí)代了。